AI算力系列 - 国产AI芯片兴起,超节点架构走向主流 [2] - AI大厂资本开支持续扩张,推动国产算力产业链业绩加速兑现 [2] - 从英伟达GTC大会及大厂开支看算力产业投资机会 [2] - DeepSeek等模型带动推理算力市场空间扩大 [2] - OpenAI o1模型引入“思维链”技术,持续提升算力需求 [2] - AI Agent发展迎来爆发元年,算力需求同步提升 [2] AI应用系列 - Palantir公司成为AI Agent领域的应用标杆 [3] - 国内外大模型应用商业化进程正在加速兑现 [3] - AI眼镜被视为加速进化的端侧AI重要入口 [3] - 字节跳动等巨头逐鹿AI应用生态,推动产业繁荣 [3] - AI学习机受大模型驱动需求高增长,销售旺季将至 [3] - 大模型技术进入“深度思考”阶段 [3] 金融科技系列 - 证券IT行业景气度持续上行,稳定币创新成为新驱动 [4] - Web30金融创新加速,推动证券IT领域发展 [4] - 稳定币产业迎来政策拐点,关注三大受益环节 [4] eCall/智能汽车系列 - eCall国标正式发布,推动产业发展提速 [4] - 国标AECS有序推进,eCall市场潜力巨大 [4] - 智能驾驶领域智能化东风正劲,车路云一体化加速可期 [4] 信创系列 - 信创产业需求加速释放,生态持续繁荣 [4] - 地缘环境变局下,信创产业景气度加速上行 [4] - 鸿蒙PC即将正式发布,生态扩容进入关键阶段 [4] - RISC-V开源生态成为快速崛起的国产化分支 [4] - 数据库作为核心基础软件,深度受益于信创景气提升 [4] 投资策略 - 2025年科技行业投资聚焦AI与国产化两大主线 [5] - AI成为计算机行业核心增长引擎,行业景气度稳步向上 [5] - 行业业绩呈现分化态势,建议布局景气改善赛道龙头 [5] 重点公司分析 - 紫光股份被定位为ICT全栈领军企业,是大模型时代的“卖铲人” [5] - 恒生电子作为金融科技龙头,正迈入新发展时代 [6] - 海光信息吸收合并中科曙光,旨在打造国产芯片巨头 [6] - 慧翰股份业绩持续快速增长,受益于国标eCall进展 [6] - 汉得信息盈利能力提升,AI Agent有望成为新增长引擎 [6] 其他前沿领域 - 网证网号技术启幕“数字身份”新纪元 [6] - 量子科技是当前科技竞争与自强的重要方向 [6] - 低空经济再获政策加持,产业加速落地 [6]
【兴证计算机】2025年度研究成果巡礼
兴业计算机团队·2025-09-24 16:04