国信电子团队 | 年度研究成果精选
剑道电子·2025-09-24 22:50

年度投资策略 - 电子行业2025年年度投资策略核心观点为AI革新人机交互,智能终端百舸争流,行业迈入估值扩张大年 [10] - 半导体行业在AI创新与周期向上共振下,开启新一轮成长 [16] 半导体行业研究 - 存储行业专题指出AI驱动下存在国产企业级SSD机遇 [11] - 模拟芯片专题推荐具有高端化和平台化能力的企业 [11] - 多相电源专题认为多相电源是增量蓝海市场,看好国产替代机遇 [11] - 先进封装专题指出先进封装超越摩尔定律 [16] - ASIC行业点评关注牧本定律摆向定制化,关注国产ASIC服务商 [16] - CIS行业专题指出影像技术路线分化,国产龙头加速赶超 [16] AI算力与智能硬件 - AI眼镜系列报告指出2025年为AI眼镜新品爆发元年,国产SoC主控崭露头角 [16] - DeepSeek重塑开源大模型生态,AI应用爆发持续推升算力需求 [16] 消费电子与智能终端 - 苹果产业链框架报告定义产品与效率 [16] - 3D打印行业框架报告指出苹果布局3D打印,推动消费电子精密制造革新 [16] - 连接器行业专题指出终端智能升级,国产连接器高端化窗口开启 [16] 重点公司业绩与动态 - 工业富联二季度利润同比增长51%,GB200系列出货量持续攀升 [15] - 德明利2Q25收入同环比增超100% [15] - 翱捷科技-U ASIC业务在手订单充足 [15] - 中芯国际二季度收入超指引上限,产能利用率达92.5% [15] - 杰华特二季度收入创季度新高 [15] - 乐鑫科技收入利润齐创新高,WiFi6E计划下半年量产 [15] - 鹏鼎控股 CAPEX提速,泰国工厂顺利导入AI算力客户 [15] - 华勤技术上半年收入增长113%,数据产品业务实现倍数增长 [17] - 蓝特光学上半年净利润增长110% [17] - 水晶光电上半年净利润增长17% [17] - 思瑞浦收入连续五个季度同环比增长,新增产品200多款 [17] - 联想集团业绩高速增长,PC、手机、服务器受益于AI发展 [17] 半导体设备与材料 - 光刻机产业深度报告指出光刻机为先进制程关键步骤,市场迎国产化机遇 [10] - 中微公司薄膜设备覆盖率提升,高端刻蚀运付量显著增加 [17] - 北方华创立式炉与PVD出货量破千台 [17] - 天岳先进全球市占率持续提升,碳化硅大尺寸与光学应用多维扩展 [17] - 神工股份一季度业绩同比高增,半导体硅电极持续放量 [17]