成分股分红进度 - 截至2025年9月24日，上证50指数中24家公司已完成分红，占指数成分股的48%，另有16家公司处于预案阶段[1] - 沪深300指数中174家公司已分红，占成分股的58%，不分红公司数量为25家[1] - 中证500指数中339家公司已分红，占成分股的67.8%，不分红公司数量为71家[1] - 中证1000指数中682家公司已分红，占成分股的68.2%，不分红公司数量达202家[1][3] 行业股息率比较 - 煤炭、银行和钢铁行业的股息率在所有行业中排名前三，基于已披露分红预案的个股股息率统计结果[4] - 行业股息率比较采用预案分红金额与当前总市值的比值进行计算[4] 已实现及剩余股息率 - 上证50指数已实现股息率为2.20%，剩余股息率为0.57%，总股息率达2.77%[8] - 沪深300指数已实现股息率为1.75%，剩余股息率为0.39%[8] - 中证500指数已实现股息率为1.12%，剩余股息率为0.12%[8] - 中证1000指数已实现股息率为0.88%，剩余股息率为0.07%，为四大指数中最低[8] 股指期货升贴水情况 - IH主力合约年化升水2.47%，IF主力合约年化贴水1.71%，IC主力合约年化贴水8.34%，IM主力合约年化贴水12.52%[4] - 随着标的指数覆盖市值区间变小，股指期货贴水幅度加深，小盘股指数期货贴水更显著[11] - IH主力合约处于历史71%分位点，IF合约处于历史38%分位点，IC合约处于历史29%分位点，IM合约处于历史15%分位点[12] 分红点位测算方法 - 指数分红点位测算需要核心指标包括成分股权重、分红金额、总市值和指数收盘价[26] - 采用中证指数公司每日披露的日度收盘权重数据保证个股权重准确性，避免估算偏差[28] - 分红金额测算采用"净利润×股息支付率"方法，对未披露分红公司进行预测[29][30] - 除息日预测采用基于历史间隔天数稳定性的线性外推法，对预案和决案阶段公司分别处理[37] 预测模型准确度 - 模型对上证50和沪深300指数全年预测准确度较高，误差基本在5个点以内[39] - 中证500指数预测误差稍大，但基本稳定在10个点左右[39] - 对三类股指期货合约都具有较好预测准确性，上证50和沪深300期货预测效果最优[40]