期货量化交易监管新规 - 2024年证监会推出《证券市场程序化交易管理办法》，期货市场量化交易监管新规《期货市场程序化交易管理规定（试行）》将于10月9日正式实施[1] - 期货市场的T+0、多空双向、杠杆等交易特点与程序化交易天然匹配，过去十年程序化交易在国内期货市场持续扩大[1] 量化CTA策略表现 - 在2021年至2024年底的震荡下行行情中，量化CTA策略显著跑赢股票策略的主观多头与量化多头[1] - 截至9月19日，399只量化CTA产品今年来收益均值为10.84%，显著低于2544只主观多头产品34.59%的收益均值和831只量化多头产品37.05%的收益均值[3] 不同规模私募量化CTA业绩排名 - 管理规模超50亿的头部私募中，量化CTA产品今年来收益均值为7.63%，正收益占比为87.10%，收益前三产品来自信弘天禾、宏锡基金、洛书投资[3][4] - 管理规模20-50亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为6.42%，正收益占比为93.94%，收益前三产品来自会世私募、细水资产、钧富投资[6][7] - 管理规模10-20亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为11.04%，正收益占比为97.56%，收益前三产品来自双隆投资、无量资本、共青城广聚星合私募[9][10] - 管理规模5-10亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为7.45%，正收益占比为84.21%，收益前三产品来自富犇投资、华睿千和、上海富励业私募[11][12] - 管理规模0-5亿的私募中，量化CTA产品今年来收益均值为14.15%，正收益占比为83.05%，收益前三产品来自京盈智投、信成(北京)私募、智信融科[13][14] 领先机构及产品亮点 - 信弘天禾章毅管理的"信弘CTA1号量化A类份额"在50亿以上规模组位列第一，章毅具有丰富的期货交易经验[4][5] - 宏锡基金在8月份月报中指出商品市场波动率处于极端压缩周期，预示未来波动率扩张可能性，CTA策略具备潜在布局价值[5] - 富犇投资李喜喜管理的"富犇-得宝1号"在4月份策略变更为量化CTA后净值不断走高并创历史新高，成立以来回撤控制优秀[12] - 京盈智投谢黎博、张枫管理的"京盈智投博益A类份额"和信成(北京)私募孙贵晨管理的"信成金台4号"在0-5亿规模组均实现年内收益翻倍[14]