本轮"反内卷"政策的核心变化 - 2025年中央财经委员会第六次会议更聚焦规范地方政府行为，提出"规范地方招商引资"等具体举措，而2015年会议侧重供给侧结构性改革[1][8] - 统一大市场基本要求从"五统一、一破除"调整为"五统一、一开放"，核心变化包括将"推进商品和服务市场高水平统一"改为"统一政府行为尺度"，强化对地方政府的监管[10][11] - 本轮内卷源于地方政府深度参与，表现为人为制造政策洼地、盲目上马新兴产业、设置市场壁垒，而2015年产能过剩是全局性问题，源于上游过度投资与房地产下行[1][12][17] 地方政府陷入"内卷"的驱动因素 - 地产周期下行导致经济增长压力，2021-2024年全国商品房销售面积累计下跌39.7%，房地产开发投资累计下跌27.3%，部分省份跌幅超过全国平均水平[3][28] - 土地财政退坡加剧收支压力，2021年土地使用权出让收入达8.7万亿元后持续收缩，2024年降至4.9万亿元，累计降幅44.1%，地方政府税收对地产依赖度达37%[3][33] - 增值税"生产地课税"原则促使地方政府鼓励制造业集群扩张，制造业税收占总额32%，税负达19.4%，仅次于房地产和金融行业[3][36][41] - 对中央转移支付依赖度上升，2022-2023年可再生能源电价附加支出超收入3579亿元，中央对新能源等新兴行业补贴成为地方政府争夺焦点[3][44] 地方政府"内卷"的具体表现 - 产业规划高度重合，医药生物、新材料、人工智能、新能源等领域出现在20个以上省份的"十四五"规划中，医药生物涉及29个省份[4][56] - 通过税收优惠、租金补贴、投产奖励等政策吸引产业，2023年全国制造业综合税负为17.4%，但31个省份数据分布在9.7%至30.1%之间，反映各地优惠标准不一[6][69] - 重复建设导致产能过剩，2020-2024年电气机械及器材制造业投资年均增长21.1%，部分省份2024年投资规模达2019年的3-4倍[6][71] - 汽车行业地域分布剧变，2019-2024年吉林和上海汽车产量分别下降138.4万辆和94.2万辆，而广东、安徽、重庆因新能源汽车产量分别增长258.7万辆、184.4万辆、116.5万辆[2][22] 制造业投资过热与"合成谬误" - 2022-2023年16个省份制造业投资平均增速超过10%，内蒙古、青海、甘肃、云南和安徽前五名平均增速均超20%[4][51] - 9个省份名义工业增加值平均增速超过5%，西藏、青海、新疆、海南、宁夏位列前五，增速在10%左右或以上[4][52] - 电气机械等行业2021-2024年营收与固定资产增速均优于2017-2020年，汽车行业营收扩张但固定资产增速走低[2][18] 政策应对方向 - 短期内中央可能清理违规政策，规范地方政府招商引资行为，严禁违法违规给予政策优惠[6][78] - 长期或转变政府职能，树立正确政绩观，破除地方保护和市场分割，推动要素资源全国高效配置[6][78]