交易进展与结构 - 交易从前期筹备阶段正式迈入股东会审批与监管审核的核心流程，待批准后即可实施[2] - 吸收合并采用“换股+配套募资”形式，湘财股份换股价格为7.51元/股，大智慧换股价格为9.53元/股，换股比例为1:1.27，即每1股大智慧股票可换得1.27股湘财股份股票[5] - 湘财股份拟为本次吸收合并发行股份数量合计2,282,156,000股，换股实施后总股本拟增至5,141,343,700股[5] 业务整合与战略方向 - 吸收合并后，大智慧将终止上市并注销法人资格，湘财股份作为存续公司承继大智慧全部资产、负债、业务及人员，主营业务将在证券服务业基础上新增境内外证券信息服务、大数据及数据工程服务等金融信息服务[5] - 未来三十六个月内暂无调整主营业务安排，现有业务发展与新业务拓展将有序推进[5] - 双方拟以金融科技为驱动力赋能证券业务，深度挖掘客户、渠道及金融产品的协同价值，目标成为行业领先的数字化金融机构[23] 配套募资与项目规划 - 湘财股份拟向不超过35名特定投资者配套募集资金不超过80亿元[8] - 募投项目包括金融大模型与证券数字化建设项目（拟投入250亿元）、大数据工程及服务网络建设项目（拟投入100亿元）、财富管理一体化项目（拟投入150亿元）、国际化金融科技项目（拟投入100亿元）以及补充流动资金及偿还债务（拟投入200亿元）[10] - 金融大模型项目将搭建多市场金融AI数据平台，迭代多模态大模型，并升级大智慧APP与PC终端以提升用户粘性[14] 财务指标变化 - 资产总额显著扩张：2025年1-6月从交易前的413.22亿元增至591.31亿元，增幅约178.09亿元；2024年度从385.60亿元增至563.13亿元，增幅约177.53亿元[18] - 归属于母公司所有者权益大幅提升：2025年1-6月从119.43亿元增至293.17亿元，增幅超173.74亿元；2024年度从118.23亿元增至290.44亿元，增幅超172.21亿元[18] - 营业总收入增长：2025年1-6月从11.44亿元增至15.11亿元，增幅约3.67亿元；2024年度从21.92亿元增至29.57亿元，增幅约7.65亿元[18] - 资产负债率下降：2025年1-6月从51.73%降至31.12%；2024年度从48.89%降至28.99%，偿债压力减轻[19] 公司治理与股东安排 - 交易完成后公司控制权保持稳定，实际控制人仍为黄伟，其直接及间接控制股份数量维持1,154,282,800股，占总股本比例22.45%[26] - 大智慧原实控人张长虹及其一致行动人将直接持有湘财股份890,636,300股，占比17.32%，张长虹已承诺不谋求公司实际控制权[26] - 交易为双方异议股东设置收购请求权，湘财股份异议股东收购请求权价格为7.51元/股，大智慧为9.53元/股[25] 过渡期与整合安排 - 过渡期内双方应维持正常合法经营，保持资产、业务、人员及运营稳定，不作有损双方利益和资产价值的行为[29] - 吸收合并不改变湘财股份及其子公司员工劳动关系，自交割日起大智慧全体员工由存续公司接收，原劳动合同继续履行[12]