事件概述 - 9月中旬市场传言深圳水贝地区10余家黄金料商出现经营异常，部分商家已人去楼空 [1] - 记者实探发现粤宝鑫贵金属有限公司门店已关灯闭门，店内物品基本清空，但亦有部分商家正常营业 [2] - 深圳市黄金珠宝首饰行业协会发布倡议书，指出有商家假借实物黄金交易之名违规开展类期货性质的“黄金投资”业务 [2] 违规业务模式与风险 - 违规业务潜藏高杠杆对赌、资金链断裂等重大风险，司法机关已对相关违法行为立案查处 [2] - 粤宝鑫爆雷并非因为板料销售，而是因为通过预定价模式玩对赌，该模式允许商家以少量资金控制大量黄金 [5] - 客户只需支付一定订金就能锁定大批黄金并享受看高或看空带来的全部收益 [5] - 水贝市场存在私盘对赌、违规的场外流通等交易模式，存在较大风险 [6] - 事件的本质是黄金料商从“交易商”到“庄家”的角色异化，市场缺乏现代商品市场的风控机制 [6] 行业协会倡议与监管动向 - 协会倡议坚守合规底线，杜绝变相期货交易、高杠杆对赌等违规行为，严格遵守国家法律法规 [4] - 倡议强化风险意识，审慎选择合作伙伴，加强资质审核与背景尽调 [4] - 倡议践行诚信经营，珍惜行业声誉，杜绝虚假宣传、价格欺诈 [4] - 倡议落实反洗钱义务，建立健全内部风控机制，履行客户身份识别等法定义务 [4] - 倡议加强行业自律，商户间相互监督，发现违规行为主动报告 [4] 行业背景与市场环境 - 深圳水贝是中国最大的金饰加工产业基地，云集大量民营金饰加工企业，每年创造数千亿元金饰加工产值 [5] - 黄金料商主要通过回收民间旧金条金饰并打造成标准黄金板料，再出售给零售商，赚取价差 [5] - 近日国际金价表现强势，水贝金饰克价一度突破850元 [5] - 金价高企之下，黄金珠宝行业的借货、代卖、寄售行为多次导致纠纷 [5] - 去年4月千百万珠宝门店被传或因赊账上游原料、收下游货款后未发货而跑路，涉及金额高达两亿元 [5]