分类评价结果概览 - 2025年证券公司分类评价结果显示，全行业107家参评公司中，A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家，A类公司中AA级公司14家 [1] - 近年来各类别公司数量占比保持稳定，A类、B类、C类公司占比分别约为50%、40%、10%，AA级公司在A类公司中占比约25% [3] - 分类评价制度是监管的基础性制度安排，旨在传递监管导向、发挥监管指挥棒作用，引导证券公司强化合规风控和服务实体经济 [1] 分类评价指标体系 - 评价体系主要分为四部分：持续合规状况、业务发展状况、风险管理能力以及专项工作情况 [4] - 风险管理能力评价设置资本充足、治理和合规等6大类47项具体指标，存在问题则相应扣分 [4] - 专项工作情况根据行业文化建设、履行社会责任、参与资本市场重大改革等专项评价结果进行加分或扣分 [4] 监管导向与政策重点 - 本年度评价以8月修订后的《证券公司分类评价规定》为依据，突出促进证券公司功能发挥、聚焦高质量发展、鼓励中小机构差异化发展等导向 [3] - 监管部门动态调整评价项目，引导证券公司在功能发挥和专业能力提升上下功夫，贯彻落实中央金融工作会议精神 [6] - 评价工作突出严监严管，坚持严监管、零容忍原则，将各类主体和情形全面纳入评价范畴，传递强化全面合规风控的信号 [10] 引导行业功能发挥 - 增设互换便利相关工作专项指标，新增自营投资权益类资产、权益类基金销售、基金投顾业务发展等加分指标，鼓励引入中长期资金和服务居民财富管理 [6] - 落实“并购六条”要求，加大并购重组能力指标加分力度，引导证券公司加强投行专业能力建设，发挥直接融资服务商作用 [7] - 将金融“五篇大文章”评价结果纳入分类评价，督促证券公司加强组织管理和资源投入，落实服务国家战略的布局 [7] 合规与风险管理强化 - 评价注重整体实质判断，对合规风控能力较弱的公司应扣尽扣，准确反映其合规风控整体情况 [10] - 突出廉洁从业监管，对行贿受贿等廉洁问题从严扣分，并持续加强从业人员监管，督促公司健全人员管理机制 [10] - 鼓励自查自纠，对主动发现、处理并有效整改的情形，按规定减轻或免于扣分 [10]