国庆节前后市场历史表现 - 历史数据显示国庆节后市场上涨概率较高，例如沪深300在国庆后2日（T+2）上涨概率达75%，后10日（T+10）和后20日（T+20）上涨概率分别为65%和70% [1][3] - 市场成交额在国庆前15日开始趋势性缩量，并在前2日企稳，国庆后迅速进入放量行情 [1] - 国庆季节性的底层原因包括国庆的风险预期、9月季度末结算需求、前期止盈需求及投资者休假需求等 [1] 央行货币政策动向 - 央行2025年第三季度例会通稿中新增“落实落细适度宽松的货币政策”表述，并将“实施好”改为“落实落细” [4] - 国内经济形势描述从“呈现向好态势”调整为“稳中有进”，但指出仍面临“国内需求不足、物价低位运行”等挑战 [4] - 例会提出要“用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款”，探索常态化制度安排以维护资本市场稳定 [4] 工业企业利润数据 - 8月工业企业利润同比大幅增长20.4%，实现由负转正 [4] - 利润增长主要源于“量上价下、利润率正增”的形势扭转，其中营收利润率增速明显改善是主因 [4] - 利润率的改善与低基数有关，尽管工业企业成本费用占营收比重略有下降 [4] 国产替代与存储芯片 - 摩尔线程科创板IPO申请于9月26日通过上市审核委员会审议 [6] - 据台湾工商时报消息，DRAM及NAND闪存市场出现缺货，且情况较预测更为严峻，预计四季度及2026年行业价格将进一步上升 [6] - 特朗普政府被曝正酝酿新计划，要求芯片企业在美国本土生产与进口数量维持1:1比例，否则将缴纳关税 [6] 机器人产业动态 - 马斯克于9月27日表示特斯拉正在努力扩大Optimus人形机器人的生产规模 [7] - 华为在开源鸿蒙技术大会上计划孵化具身智能PMC，采用模型原生操作系统设计方法，以支持全尺寸类人型机器人产业发展 [7] 固态电池与储能 - 清华大学张强教授团队在固态电池聚合物电解质研究领域取得进展，组装的富锂锰基聚合物电池表现出优异电化学性能 [8] - 国内储能电芯需求强劲，头部电池企业工厂处于满产状态，部分订单已排至明年年初 [9] - 根据《专项行动方案》目标，到2027年中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，预计拉动新增投资约2500亿元 [9] 新能源汽车政策与市场 - 工信部副部长熊继军提出实施新一轮汽车行业稳增长工作方案，优化新能源汽车购置税、车船税等优惠措施 [10] - 中国长安汽车董事长朱华荣建议新能源车购置税从明年3月开始每月增加1%，至6月或7月实现5%征收，以平稳过渡 [10] - 多款新车在国庆前集中上市，其中尚界H5售价15.98万元起，上市1小时大定突破1万台 [12] 10月重大事件前瞻 - 10月6日OpenAI将举办2025年开发者大会，影响多模态模型板块 [14] - 10月13日国际核聚变能源大会召开，10月22日中国固态电池大会召开 [14] - 小鹏有望在10月发布第五代人形机器人，特斯拉机器人Gen3也有望在10月定型 [14] 上市公司重大合同与收购 - 航天工程签订23.92亿元总承包合同，占最近一个会计年度经审计主营业务收入50%以上 [16] - 博迁新材签订合作协议，估算销售镍粉产品43亿至50亿元 [16] - 科力远已开工建设或即将投建不低于4GWh独立储能电站，预计3-4季度逐步释放产能 [16] 上市公司利空公告 - 京源环保全资子公司与客户R公司终止算力集群建设项目承包合同 [17] - 2连板嘉泽新能表示公司绿色化工业务尚处于论证、起步阶段，不具备商业化条件 [16][17] - 多家公司股东发布减持计划，包括天岳先进股东哈勃投资拟减持不超过0.8%股份 [17]