特斯拉Optimus进展 - 特斯拉正在全力以赴扩大Optimus生产规模[3][4] - 马斯克表示特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus[7] - 马斯克在阿联酋官员参观时演示Optimus V2.5，展示从充电到启动的全过程[5] - 四季度将迎来Optimus Gen3终稿亮相[10][11] 特斯拉股价与资本动态 - 特斯拉股价在9月26日（美东时间）大涨4.02%[4] - 9月第三周特斯拉股价两日累计上涨近14%[9] - 马斯克买入超250万股特斯拉股票，总价值约10亿美元[9] 机器人板块市场表现 - 机器人板块在9月第四周经历回调后，周一（9月29日）迎来强修复[2][7] - 整个三季度特斯拉Optimus利好催化下，T链核心标的屡创新高[7] - 多家利好标的如WX、RY迎来涨停[7] 三季度重要催化事件 - 9月第一周特斯拉发布《Master Plan Part IV》，首次将AI与人形机器人置于战略核心[7] - 9月第二周马斯克获得潜在价值约1万亿美元薪酬方案，条件包括未来10年交付100万台机器人[7] - 9月第三周新晋Tier1供应商ZJRT透露Optimus进展远超预期，9月中下旬开启新一轮审厂[9] 产业链公司梳理 - 特斯拉Optimus机器人产业链已梳理近70家公司（T1、T2、准T链和潜在T链）[11][12] - 核心供应商包括拓普集团（线性执行器总成）、三花智控（旋转关节总成）、均胜电子（批量交付多个部件）等[12] 四季度行业展望 - 四季度催化事件极多，包括小米、Figure AI、宇树IPO、小鹏新一代机器人等[10][11] - 宇树科技完成辅导评估并准备申请文件，同时亮相新一代人形机器人产品[11] - 整个三季度为四季度Optimus Gen3亮相与量产做铺垫[10]