IPO基本信息 - 公司于9月29日开启申购，发行价为5.98元/股，发行市盈率为29.05倍，计划登陆沪市主板[2] - 本次IPO募资总额为70,570.20万元，其中55,855.00万元（占募资总额80.5%）将用于年产5.6万吨新能源及动力电池用高端胶粘剂和高性能复合材料树脂系统项目[2] - 该项目建成后，高性能复合材料树脂系统年产能为1.90万吨，动力电池用等高端胶粘剂年产能为3.70万吨[2] 募投项目详情 - 年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目投资总额为57,070.20万元，拟投入募集资金55,855.00万元[3] - 另计划使用13,500.00万元募集资金用于偿还银行贷款[3] 公司背景与业务 - 公司成立于2015年，是国家级高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，拥有7家控股子公司和3家参股子公司[4] - 公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成三大系列产品，主要用于风电、新能源汽车、储能、氢能等领域[4] 市场地位与产能 - 2024年公司风电叶片用环氧树脂系列销量14.31万吨，风电叶片用结构胶销量1.52万吨[5] - 2022年至2024年，公司风电叶片用环氧树脂系列销量连续三年位居全球第一，风电叶片用结构胶销量位居国内第二、全球第三[5] - 公司是目前唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业[5] 客户与供应链 - 风电领域客户基本覆盖国内主要风机叶片生产企业，包括金风科技、远景能源、明阳智能等，以及维斯塔斯、恩德集团等国际客户[6] - 新能源汽车领域胶粘剂产品配套比亚迪、广汽、吉利等“三电”系统企业[6] - 主要原材料供应商包括扬农化工、巨化股份、赢创化学、巴斯夫、长春化工等[5] 财务业绩 - 2022年至2024年，营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元，净利润分别为1.1亿元、1.55亿元、1.55亿元[6] - 2022年至2024年毛利率分别为10.77%、12.35%、11.58%[6] - 2025年上半年实现营业收入17.85亿元，净利润0.86亿元[6] - 预计2025年前三季度净利润为1.45亿元至1.55亿元，同比增长48.21%至58.43%[6]