全球基金经理重返中国市场 - 全球基金经理正重返中国市场，源于全球领先的股市反弹和中国高科技产业的进步 [3] - 高盛指出全球对冲基金上个月在中国境内股票市场的活跃度为近年来最高 [2][4] - 富达国际表示全球投资者对中国资产的兴趣明显增加，其投资组合经理Joseph Zhang在不断增持中国股票 [2][5] - 景顺增加了对中国股票的配置，同时减持印度股票，认为后者价格昂贵 [2][6] - Pacific Investment Management Co 表示投资者现在更担心错失良机，而不是风险 [4] 资金流向与配置变化 - 截至8月底，外国多头基金的资金流入规模已达10亿美元，而去年则流出170亿美元 [5] - 根据彭博汇编数据，截至9月19日当周，投资新兴市场的美国上市交易所交易产品中，追踪中国香港和中国内地股票和债券的产品资金流入规模最大 [4] - 根据中国人民银行数据，截至今年6月，净流入资金已超过2024年全年的约60% [7] - 国家外汇管理局表示8月份境外投资者总体上净买入境内股票和债券 [7] - 全球基金对中国股市的配置处于低配状态，摩根士丹利报告显示全球基金对中国资产的配置仍低配1.3个百分点 [5] 市场表现与指数涨幅 - 29日A股市场全线爆发，深证成指大涨2.05%，创业板指数大涨2.74%，沪指涨0.9% [2][9] - 沪深两市成交额2.16万亿元，较上一个交易日放量146亿元 [9] - 港股市场香港恒生指数收涨1.89%，恒生科技指数大涨2.08% [2][9] - 美股方面纳斯达克中国金龙指数涨2.03%，热门中概股集体上涨 [2][9] - 哔哩哔哩、阿里巴巴、新东方涨超4%，理想汽车、京东涨超3% [2][9] 机构后市观点 - 光大证券认为支撑股票市场上涨的逻辑没有发生变化，市场估值目前较为合理，节后市场有望继续上行 [2][9] - 中国银河表示随着10月即将召开的党的二十届四中全会聚焦十五五规划，A股市场有望迎来关键窗口期，市场风险偏好或将进一步回暖 [10] - 兴业证券首席策略分析师张启尧认为当前资金面正反馈仍偏积极，融资交易活跃度处于2018年以来高位区间，A股上行态势有望延续 [10] - 华泰证券表示节后宏观不确定性减弱，投资者交投意愿存在回暖动力，市场进入政策及业绩布局的窗口期 [10] - 张启尧展望四季度行情，认为后续行情演绎的核心矛盾将转向盈利验证，国内经济修复力度是决定市场走势的关键 [10]