储能板块市场表现 - 近期A股储能板块爆发，龙头宁德时代股价自8月初以来累计涨幅超50%，市值一度超越贵州茅台 [2] - 二线厂商亿纬锂能股价同期接近翻倍，储能系统厂商阳光电源年内上涨约130%，海博思创年内涨超260% [2] - 市场关注度较高的18只储能概念股中，约五成近3月涨幅超50%，海博思创和阳光电源近3月涨幅分别约为265.64%和152.18% [13] 政策与需求驱动因素 - 国家发改委、国家能源局发布《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》，目标至2027年中国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，带动新增项目直接投资约2500亿元 [2] - 国内"136号文"发布推动储能由政策端向市场端发展，独立储能盈利模式跑通 [6] - 欧洲东欧国家大储项目频频落地，美国受2026年储能关税等因素影响，2025年可能出现加速抢装现象 [6] - 中东等新兴地区储能项目接连落地，成为行业持续增长的核心助推力量 [6] 供给与产能状况 - 储能电芯市场出现"一芯难求"现象，头部厂商宁德时代优质电芯产能在手订单充足，产能已排至2026年第一季度 [2] - 受头部厂商大容量电芯（500Ah+）产线调配影响，以314Ah为主的储能电芯产能紧张，在需求井喷下导致短缺 [6] - 预计储能电芯"一芯难求"现象至少持续到明年初 [12] - 据测算，2025年主要储能电池厂商产能利用率多在九成以上，宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、中创新航2025年产能利用率预计分别为91%、100%、100%、96% [11] 行业增长前景预测 - 预计2025年全球储能电池出货量达521GWh，同比增长60%，2026年增速为36% [7] - 预计至2030年，全球储能电池需求将保持20%或以上增速，中国和新兴地区增速持续领跑 [8] - 全球储能装机需求预计从2023年的126.8GWh增长至2030年的939.9GWh，同期全球储能出货量预计从204GWh增长至1500GWh [9] - 2025年欧洲储能出货预计增长70%，美国抢装明显 [7] 核心公司财务与资金动向 - 18家储能核心概念股中近一半公司2025年上半年营收、净利润双增长，阳光电源上半年营收同比增长40.34%，净利润同比增长55.16% [17] - 科陆电子上半年营收同比增长34.66%，净利润同比增长高达370.03% [17] - 亿纬锂能、阳光电源、鹏辉能源等5家公司近一周主力资金净流入均超3亿元，亿纬锂能近一周主力资金净流入超12亿元 [15] - 截至二季度末，有9家公司获基金持股比例超10%，亿纬锂能最受基金青睐，二季度末基金持股比例达21.74% [18]