公司人工智能领导力显现 - 公司业绩开始展现出人工智能领域领导力的迹象 [1] - 公司被视为人工智能最大赢家，其他科技巨头希望依靠其Gemini模型提升业务 [4] - 公司拥有领先的人工智能产品，正在抢占市场份额 [10] Gemini模型的增长与市场地位 - Gemini应用超越ChatGPT成为下载量最高的应用 [3] - Gemini持续占据生成式人工智能流量份额，市场份额从6个月前的4.9%提升至10.8% [3] - 超过85,000家企业正与Gemini合作，推动其使用量同比增长35倍 [7] 谷歌云业务表现强劲 - Gemini的巨大增长推动Google Cloud积压订单环比增长18%，达到1080亿美元 [7] - 公司报告第二季度营收增长近14%，大幅超过24亿美元，高于分析师普遍预期的11.5%左右增长率 [7] - 谷歌云订单积压量大幅提升，预示着下半年将迎来大幅增长 [7] 与主要科技公司的合作 - Meta计划利用Gemini来提升广告精准投放，并与谷歌云签署了一项价值100亿美元的云协议 [2] - 苹果似乎有意利用Gemini来改进Siri的使用体验 [3] - 法官裁定谷歌可以继续担任苹果的搜索服务提供商，但不会是独家提供商 [3] 估值与财务指标 - 公司股票的预期市盈率处于大型科技股中的最低水平，约为25倍 [8][10] - 若扣除年化230亿美元的股票薪酬，该股的市盈率有限，基于调整后每股收益的预期市盈率低于20倍 [10] - 公司已承诺今年的资本支出将达到850亿美元，但自由现金流仍然为正 [10] - 市场普遍预期的每股收益仍在上升，2026年每股收益预期为10.67美元加上1.85美元调整后每股收益 [10]