央行公开市场操作 - 央行开展2422亿元7天期逆回购操作，当日有2761亿元逆回购到期，实现净回笼339亿元 [3] - 央行公告将于2025年10月9日开展11000亿元（1.1万亿）3个月期买断式逆回购操作，采用固定数量、利率招标、多重价位中标方式 [3] 资金市场状况 - 资金面呈现均衡偏松态势，资金利率保持平稳 [3][4] - 季末隔夜资金利率DR001小幅上行至1.39%附近，7天期资金利率DR007下行15个基点至1.44%附近 [4] 债券市场表现 - 长期债券收益率明显下行，10年期国债利率从开盘1.8075%最低下行至1.7825%，收盘于1.7830%，当日下行2.45个基点 [5][7] - 各期限国债收益率普遍下行，1年期下行0.5bp至1.3500%，2年期下行1.5bp至1.4900%，5年期下行3.25bp至1.5925%，7年期下行3.5bp至1.7175% [10] - 国开债收益率全线下跌，10年期下行2.75bp至1.9625%，5年期下行3bp至1.7900% [10] - 政策性金融债（口行、农发）收益率多数下行，幅度在0.75-3bp之间 [10] 股票市场表现 - 股市小幅上涨，与债券市场共同呈现股债双牛格局 [3][5][6] 经济数据影响 - 9月份官方制造业PMI数据基本符合市场预期，对市场影响相对有限 [5] 市场交易行为 - 债券市场利率下行受到空头节前平仓和多头持券过节情绪的共同推动 [5] - 市场对央行大规模买断式逆回购操作已有一定预期，公告后市场反应较为平淡 [5]