行业核心动态 - 全球DRAM市场出现严重供不应求，导致价格狂涨，行业全面大复苏 [2] - 此轮DRAM狂潮的起因是AI带动资料存储需求爆发，三大国际记忆体制造商（三星、SK海力士、美光）全力冲刺高频宽记忆体（HBM）生产，排挤了DDR4、DDR5的产能，甚至退出DDR4制造，而终端需求对DDR4、DDR5不减反增且力道强劲 [2] - DDR4价格已率先拉出一波倍数涨幅，DDR5价格也跟进激昂 [2] - 全球第二大记忆体模组厂威刚与台湾记忆体模组厂十铨不约而同暂停报价，这是记忆体模组业自2017年以来首次出现厂商暂停报价，显示市况比外界预期更热 [2][3] - 威刚董事长陈立白表示，本季是记忆体大多头的起点，也是严重缺货的开始，并看好2026年产业荣景可期 [2] 模组厂暂停报价的意涵与影响 - 模组厂暂停报价意味着市场严重供不应求，厂商看好价格还会继续飙涨，采取“盖牌”惜售策略以创造最大化获利 [2] - 此举宣告DRAM涨价潮已从南亚科、华邦等上游晶片端蔓延至下游模组端，整个产业链一片火热 [2] - 过往模组厂多在价格波动时通过“低买高卖”赚取价差，如今威刚、十铨转为主导暂停报价，显示市况热度超预期 [3] - 暂停报价可能引发两大效应：一是进一步刺激客户“价格会涨更多”的预期，加速拉货甚至抢货，推动价格进一步上行；二是控制出货节奏，通过制造“价格空窗期”延后成交，等待更高报价 [4] 主要公司动态与业绩 - 威刚是全球第二大、台湾最大记忆体模组厂，公司证实暂停报价措施将延续至10月中旬，主要考量DRAM货源严重不足，需管控库存和调整配售方式 [3] - 威刚公告2024年9月营收为新台币52.44亿元，月增5.24%，年增61.18%，冲上19年来单月高点，并改写历史第三高 [3] - 威刚第3季营收为新台币144.88亿元，为单季次高，季增13.33%，年增55.19% [3] - 威刚前三季累计营收为新台币371.73亿元，年增22.9% [3] - 法人看好，在记忆体涨势延续下，威刚今年营收将改写新猷 [3] - 十铨表示，停止报价是因为迎来欧美消费性电子旺季，加上原厂供给有限，库存去化太快，必须进行弹性销售 [4]