AI算力产业链联姻 - OpenAI是AI大模型领域的核心，英伟达、AMD、甲骨文等公司作为算力或基础服务商，其发展与OpenAI的前景深度绑定[3][15][16] - AMD与OpenAI达成“股权换采购”合作，OpenAI承诺部署总规模达6吉瓦的AMD Instinct GPU（潜在销售额约900亿美元），作为回报，AMD向OpenAI发行行权价每股0.01美元的认股权证，后者有望以极低成本获得AMD约10%的股权[11][13][14] - 英伟达计划向OpenAI投资高达1000亿美元，资金主要用于OpenAI采购英伟达GPU以建设至少10吉瓦的AI数据中心，属于垂直整合的深度绑定[11] - 甲骨文与OpenAI签订了价值3000亿美元的云计算合同，为其提供4.5吉瓦的数据中心容量，属于传统的云服务采购[11] OpenAI经营状况与竞争格局 - OpenAI在2025年上半年营收约43亿美元，已超过2024年全年总和，月收入超10亿美元，年化营收约120-130亿美元，但上半年净亏损达135亿美元（其中包含非现金会计项目），运营亏损为78亿美元，现金消耗为25亿美元[18][19] - ChatGPT每周活跃用户约7亿，产品覆盖全球市场，90%用户来自美国以外地区，公司目标是到2030年实现年营收2000亿美元[18] - 在技术效率上取得进展，AI推理成本从GPT-4时代的每个token成本33美元大幅降至GPT-5 nano的9美分[18] - 全球大模型API市场竞争激烈，2025年上半年市场份额初步格局为：谷歌以43.1%位居第一，DeepSeek占19.6%，Anthropic占18.4%，OpenAI虽未明确排名但仍具商业影响力[22] - 谷歌凭借其高性价比策略（如Gemini 2.5 Flash模型）以及将大模型嵌入GCP、Workspace等全球企业服务的能力，成为OpenAI最大的竞争对手[23] 相关公司市场表现 - AMD股价表现活跃，总市值达3305.89亿美元，每股收益1.75美元，市盈率（TTM）为116.65[6] - 甲骨文总市值为8312.63亿美元，每股收益4.36美元，市盈率（TTM）为66.82[8] - 谷歌（Alphabet）总市值达3.03万亿美元，每股收益9.56美元，市盈率（TTM）为26.21，自4月份以来股价涨幅接近翻倍[24][26] 日本股市动态 - 日经225指数大幅上涨，触及48527.33点，52周涨幅显著，市场表现强劲[27] - 上涨主要原因是日本前经济安全保障担当大臣高市早苗在自民党总裁选举中胜出，市场普遍视其为“安倍经济学”继承者，预期其政策将刺激企业盈利和经济增长，并导致日本央行放缓加息与日元贬值[28][31] - 日元兑美元汇率变动，100日元兑美元汇率为0.66300，日元贬值预期对日本股市构成刺激[32]