日本股市表现 - 日经225指数收盘上涨4.8%，报47944.76点，创历史收盘新高 [2] - 东证指数上涨3.1%，报3226.06点，创历史收盘新高 [2] - 日本资本市场在选前已出现押注高市当选的“高市交易”，看多股票 [8] 汇率与债券市场 - 美元兑日元日内涨幅达2%，报150.43，续创8月1日以来新高 [4] - 日元兑美元汇率大幅走弱1.5%，突破150，机构预测可能贬值至150~160区间 [9] - 日本30年期国债收益率触及3.29%，创历史新高 [4] - 日本40年期国债收益率一度飙升14个基点至3.52% [10] - 对未来财政扩张的担忧推动长期利率走高，收益率曲线趋陡成为可能的市场反应 [10] 政治事件与政策预期 - 高市早苗当选自民党第29任总裁，大概率将成为新一任日本首相 [6][7] - 高市早苗主张实施更加积极的财政政策，并提高防卫开支 [7] - 外界认为其上台支持宽松的财政和货币政策，加剧对债券供应增加的担忧，同时降低了对日本央行本月加息的预期 [5][9] - 野村证券等机构策略师认为，高市上任利好日本股市，日元和长期国债则将面临压力 [8] 宏观经济背景 - 日本9月制造业采购经理人指数（PMI）初值为48.4，连续第三个月低于50.0的荣枯分界线，表明制造业活动仍在收缩区间 [11] - 今年第二季度日本制造业经常利润比上年同期下滑11.5%，连续两个季度出现下滑 [12] - 预计10月日本将有3024种食品涨价，继4月有4225种食品涨价后，单月涨价食品种类再度超过3000种 [11] - 截至2025年1月1日，日本人口总数较上年减少约90万，连续16年减少，且创下1968年有统计以来最大跌幅，65岁以上人口占比29.6% [12] - 机构预测到2040年，日本劳动力缺口将高达1100万 [12]