特斯拉股价表现 - 特斯拉9月股价涨幅超33%，开盘价为328.23美元，收盘价为444.72美元，创下2025年单月最佳行情[2] - 9月第三周特斯拉股价两日累计上涨近14%[7] - 10月1日特斯拉股价大涨3.31%刷新年度新高，但10月2日股价跌幅达5.11%[12] 人形机器人产业链表现 - 特斯拉Optimus产业链（T链）在9月迎来本季度单月最大涨幅且屡创新高，包括TP、SH、XQ、ZJRT、JS等公司[3] - 8月底各T链相关公司发布半年报，Tier1供应商TP、ZJRT等披露与特斯拉合作细节及Optimus迭代进展，并获得最新订单，对2026年订单数持乐观态度[5] - 新晋Tier1供应商ZJRT在9月第三周交流纪要中提到特斯拉Optimus进展远超预期，并提及更多量产指引和9月中下旬开启新一轮审厂[7] 特斯拉战略与催化剂 - 特斯拉发布《Master Plan Part IV》首次将人工智能与人形机器人置于战略核心，马斯克表示特斯拉约80%的价值将来自机器人Optimus[5] - 马斯克在9月第三周买入超250万股特斯拉股票，总价值约10亿美元[7] - 10月4日马斯克在X平台发布Optimus最新视频并强调是AI驱动而非遥控操作[13] 四季度展望与关键节点 - 四季度是特斯拉及Optimus最关键季度，将迎来审厂、Optimus Gen3终稿、业绩交流会、股东大会等重要催化事件[10] - 整个三季度都在为四季度Optimus Gen3亮相与量产做铺垫[9] - 若Gen3进展顺利，T链及机器人板块将迎来持续行情，若不如预期则可能面临调整[10] 产业链公司梳理 - 特斯拉Optimus机器人产业链已梳理近70家公司，涵盖T1、T2、准T链和潜在T链[11] - 核心供应商包括拓普集团（线性执行器总成主力供应商）、三花智控（旋转关节总成核心供应商）、均胜电子（已批量交付机器人多个部件）等[11]