文章核心观点 - 对节后A股市场保持乐观，认为不必拘泥于节后首日涨跌，若下跌则更可能是机会 [3][4][5] 外围市场假期表现 - 2025年10月截至10月8日早间，全球股票市场大面积飘红，日本股市累计涨幅最大达6.72% [6][7] - 日经225指数在5个交易日内累涨6.72%，创历史新高，其中10月6日单日贡献+4.75%的涨幅，市场将其上涨称为“高市行情” [8][9] - 韩国综合指数在10月2日创出新高，消息面因三星电子和SK海力士与OpenAI的星际之门项目达成初步供货协议 [10][11] - 中国香港股市在假期内呈“大涨→缩量回调”走势，分析认为主要因港股通暂停致内资缺失，但美联储降息环境强化科技股估值修复逻辑 [11][13] - 美股三大指数10月总体沿均线上行，但10月7日出现较大回调，科技板块因甲骨文云业务利润率担忧而回落，并非大规模抛售 [14][15] - 10月初全球多地股市形成联动泛AI行情，OpenAI相关动态显著影响美股，例如与AMD签订6吉瓦芯片合作致其单日涨23% [16][17] 对A股节后走势的预判 - 结合港股10月表现（恒生指数月内仅涨0.3806%），A股开市几乎不可能出现类似去年的巨震 [23][26][27] - 逆向思维角度：去年假期市场极度乐观导致开盘冲高回落，今年市场情绪冷静，可能未到“卖在人声鼎沸”之时 [28] - 历史数据显示，国庆节后第一个交易日上证指数上涨概率达70%，节后5个交易日上涨概率整体达60% [37] 国内假期重要消息与数据 - 央行将于10月9日开展11000亿元买断式逆回购操作，10月3个月期买断式逆回购加量续作3000亿，预示十月首周资金面大概率回归宽松 [29] - 9月末中国外汇储备规模为33387亿美元，环比升幅0.5% [35] - 今年9月A股市场月度成交额约53.2万亿元，创历史新高；月度成交股数约3.3万亿股，为史上月度第二高 [35][36] - 国庆假期大国重器捷报频传，包括中国核聚变装置BEST建设突破、“双塔一机”光热储能电站调试、“蛟龙”号北极首潜等 [30][31][32][33][34] 机构后市观点 - 招商证券指出，近十年国庆后一周一级行业上涨概率多数在50%以上，其中计算机、通信、电子、银行等行业上涨概率靠前 [37] - 华金证券认为，节前担忧的风险在节日期间基本未发生，A股节后可能延续震荡偏强的慢牛走势，科技成长占优风格可能延续 [37] - 天风证券看好AI行业，认为2025年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年，建议持续关注AI产业动态及投资机会 [17] - 天风证券预计四季度将落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，以应对海外不确定性 [38]