全球股市表现 - MSCI全球指数较周二上涨0.8%，MSCI发达市场上涨0.7%，MSCI新兴市场上涨2% [6] - 中国台湾加权指数与韩国综指各有上行3.6%，涨幅居前 [6] - 美国三大股指均有小幅上涨，纳斯达克指数、道琼斯指数和标普500分别上涨0.5%、0.8%和0.4% [6] - 亚洲市场均有上行，恒生指数、日经225等均有上涨 [6] 大宗商品走势 - WTI原油和布伦特原油分别下跌1.1%、1%至61.7美元和67.5美元 [8] - LME锡领涨，上涨4.2%，铅、铜、铝、锌和镍均有不同程度上涨 [8] - 金价连续7周上涨超3%，假期期间COMEX黄金上涨2.7%，COMEX白银上涨3.9% [8] 美国政府停摆影响 - 关键数据缺失导致经济解读困难，强化降息预期，利好金价 [13] - 1976年以来美国政府停摆平均持续8天，最长35天，特朗普任期停摆期间金价周涨幅达2.5% [14] 日本政治选举 - 高市早苗胜出自民党总裁选举，可能成为日本首位女首相 [16] - 高市早苗主张财政货币双宽，可能助长日本通胀压力，未来通胀溢价或使日债利率陡峭化 [16] - 长端利率上行可能倒逼日央行TAPER暂停甚至增加购债规模，对市场流动性偏向正面 [16] OpenAI合作推动AI产业 - 三星和海力士宣布与OpenAI达成合作，为星际之门项目提供芯片 [19] - AMD与OpenAI合作，将提供数十万块人工智能芯片 [19] - OpenAI交易将使公司在未来十年内获得超过20千兆瓦计算能力，总成本高达1万亿美元 [23] - 合作巩固AI作为半导体行业核心增长引擎地位，产生"涟漪效应"延伸至整个半导体价值链 [25] 国内消费市场 - 国庆中秋假期日均出入境旅客将突破200万人次 [27] - 出境游预订人次同比增长超30%，赴俄罗斯旅游订单预订量同比劲增近2倍 [27] - 支付宝数据显示，国庆假期前五天入境游客消费金额同比去年增长近40% [30] - 10月1-5日全社会跨区域人员流动量同比2024年增长4.8%，同比2019年增长30.0% [31] - 假期前四天全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长3.3% [32] - 中秋节餐厅3至4人包间上座率较去年同期增长超过90% [32] - 2025年国庆档电影总票房破17亿元，低于2024年7天假期的21.05亿 [32] A股市场展望 - 节后开门红胜率高达七成，过去10年上证指数在10月首个交易日上涨概率达70% [36][37] - 2000年至2024年每年10月首个交易日，上证指数平均涨幅0.48%，上涨概率64% [37] - 过去25年间共有7个行业在10月份上涨概率超过50%，包括银行、家用电器、电子等行业 [37] - 四季度预计A股延续"慢牛"态势，在宽幅震荡中逐级抬升 [38] - 半导体、AI为代表的科技板块热度不减，电池、新能源、创新药、周期有色及港股互联网科技关注度较高 [41] - 四季度投资机会集中在科技和周期方向，包括固态电池技术、新能源材料、有色金属等 [44]