美股市场表现 - 标普500指数上涨0.36%收于6,740.28点 纳斯达克指数上涨0.71%收于22,941.67点 双双创历史新高 [2] - 道琼斯工业平均指数下跌63.31点跌幅0.14%收于46,694.97点 受家居建材巨头宣伟与家得宝股价下跌拖累 [2] - 小盘股指数罗素2000表现强劲 首次突破2,500点关口 收高0.4%至2,486.36点 创下纪录 [2] - 中国金龙指数上涨1.00%至8,838.50点 纳指100期货上涨0.77%至25,184.00点 [3] - 黄金上涨1.9%至3,959美元/盎司 [3] 科技行业与AI合作 - 超微半导体公司股价飙涨近24% 与山姆·阿尔特曼领导的人工智能公司达成合作协议 该交易可能使ChatGPT母公司获得AMD约10%的股份 [6] - 双方将围绕高性能图形处理器展开多年的技术协作 被视为AI计算能力布局的重要转折点 [6] - 作为AMD主要竞争对手的英伟达股价受到压力 出现短暂回落 [6] 银行业并购整合 - 科美利卡银行股价暴涨近14% 第五三银行宣布以109亿美元全股票交易收购该行 [6] - 此次合并将打造美国资产规模排名第九的大型银行 标志着区域银行业整合加速 [6] - 受此消息带动 SPDR标普区域银行ETF上涨约1% 投资者预期未来将有更多银行并购交易出现 [6] 宏观经济与利率环境 - 市场普遍预期到明年此时利率可能会下降1.25个百分点 这将使并购交易的回报更高速度更快 [7] - 美联储9月决定降息25个基点至4.00%-4.25%之间 且预计年内还有2次降息 [15] - 投资者预计10月份降息25个基点的可能性为98% 12月份再次降息的可能性为90% [15] - 高盛预计2025年累计将降息3次 瑞银预计未来3次政策会议上分别降息25BP 到明年1月累计共降息100个基点 [16] 政府停摆与市场反应 - 美国政府停摆进入第二周 国会仍未就拨款达成协议 导致多个经济数据发布被迫延迟 包括9月非农就业报告 [7] - 股市几乎忽略了政府停摆风险 投资者更关心企业利润增长与美联储可能进一步降息的空间 [7] - 自20世纪70年代中期以来 美国共发生过50次政府停摆 平均持续8天 股市在停摆后1个月和3个月的平均回报率均为正值 [10] - 预测市场显示 投资者预计此次停摆将持续10天或更长时间 [12]