文章核心观点 - 双节期间特斯拉Optimus与Figure AI频繁发布利好 为人形机器人板块造势 国内产业链公司在节后有望迎来行情催化 [2] - 四季度是特斯拉及Optimus最关键的一个季度 催化事件极多 若Optimus Gen3进展顺利 产业链及整个机器人板块将迎来持续行情 [6] - 除了特斯拉 四季度人形机器人赛道其他催化事件也极多 包括宇树科技IPO、智元机器人动态以及小鹏、小米等公司的进展 [8] 特斯拉Optimus近期动态与市场表现 - 二级市场层面：10月1日特斯拉股价大涨3.31%刷新年度新高 随后2日、3日连续大跌 其中2日跌幅达5.11% 6日股价再次大涨 [3] - 产品进展层面：10月4日 马斯克在X平台发布Optimus最新视频 并明确回复网友表示其为AI驱动而非遥控操作 [3][5] - 营销活动层面：10月7日 特斯拉Optimus亮相《创：战神》电影首映式 [5] 特斯拉Optimus产业链梳理 - 文章梳理了近70家特斯拉Optimus机器人产业链上市公司 包括T1、T2、准T链和潜在T链 [6] - 执行器与关节总成环节核心公司包括：拓普集团（线性执行器总成主力供应商）、三花智控（旋转关节总成核心供应商） [6] - 其他总成及零部件环节公司包括：新泉股份（新增机器人关节总成）、均胜电子（已批量交付机器人多个部位零部件）、绿的谐波（谐波减速器供应商）、双环传动（减速器潜在核心供应商）、斯菱股份（谐波减速器潜在核心供应商） [6] - 一家代号为“潜T”的DCDJ公司在最新电话交流纪要中提到了自身在T链中的定位、产品进展、特斯拉供应链审核流程及量产指引等硬核内容 [5] 四季度行业其他重要催化事件 - 宇树科技：正在完成辅导评估并准备IPO申请文件 同时将亮相新一代人形机器人产品并开始发力算法 [8] - 智元机器人：虽被提及与“妖股”上纬新材关联 但行情仍在 另据文章其他部分提及 智元机器人估值超150亿元 [8][9][14] - 其他参与者：小鹏、小米等公司也被列为四季度的行业催化因素 [8] - 行业动态：多家顶尖科技大厂进军人形机器人整机制造 大厂高管涌入、具身智能陪伴机器人在CES爆火 [14] 行业观点与趋势 - 黄仁勋认为人形机器人是唯一会成功的通用机器人样式 [13] - 银河通用创始人王鹤指出 人形机器人行业里真正愿意做实事的人少 愿意卖硬件、卖平台的人多 [14] - 协作机器人公司参考Neura Robotics、越疆科技入局人形机器人赛道被看作大有可为 [15] - 摩根士丹利发布了关于人形机器人主流价值链公司梳理和趋势分析的最新研报 [15]