AI产业整体趋势 - 国内外AI产业进展超预期，商业化与货币化有望加速[4] - AI科技巨头加速算力部署，算力布局在AI产业中占据核心地位[4] - 国内AI产业加速追赶，在模型能力与算力集群部署上均有亮眼表现[4] 算力基础设施投资机会 - 看好国内外光模块、光纤光缆、液冷等算力相关环节的龙头公司[4] - AI算力热浪推动3nm及以下先进制程芯片扩产与先进封装产能扩张[10] - 半导体设备板块长期牛市逻辑坚挺，富国银行看好阿斯麦、应用材料、科磊等设备巨头[11] 芯片与硬件技术进展 - 英特尔公布Panther Lake处理器架构细节，基于18A工艺节点，性能较上一代提升逾50%[5] - Panther Lake集成CPU、GPU及专用AI加速器，AI算力最高可达180 TOPS[5] 主要科技公司动态 - 英伟达领投Reflection AI公司8亿美元，该公司完成20亿美元融资，估值达80亿美元[8] - Reflection AI成立仅一年，估值从3月份的5.45亿美元大幅跃升至80亿美元[8] - 亚马逊云科技推出Agentic AI应用Amazon Quick Suite，可连接企业内部知识库并集成超过1000个应用[6] - Meta旗下Instagram探索开发电视应用，计划进军大屏视频领域与YouTube竞争[9] AI模型与开源生态 - Reflection AI押注开源AI模型，试图打造美国版"DeepSeek"[8] - 公司认为美国存在"DeepSeek形状的空白"，需要能与顶级闭源模型竞争的开源模型开发商[8]