文章核心观点 - 应用材料公司推出具有原子级精度的新一代芯片制造设备，押注人工智能芯片需求将持续增长，芯片制造正进入一个技术空前复杂的时代 [2][3] - 尽管存在对人工智能泡沫的担忧，但行业投资并未显现放缓迹象，公司高管认为对人工智能计算的需求不会放缓，并正处于一个长达数十年建设周期的早期阶段 [3] - 受先进制造设备需求推动，应用材料公司所有最先进业务领域的收入均在增长，但其部分新产品因出口管制将无法向中国客户供应 [4][5] 技术发展与行业趋势 - 芯片制造进入原子级控制时代，一埃（十分之一纳米）的精度也至关重要，需要在芯片上数十亿个晶体管上复制这种精度 [2] - 先进芯片制造需在10纳米的间隙中沉积五到六种材料，每种材料的尺寸仅为一到两纳米 [2] - 顶级芯片制造商计划今年启动2纳米芯片生产，并过渡至全栅（GAA）新型晶体管架构，该技术能在有限空间内构建更复杂结构以集成更强计算能力 [3] - 全球顶级芯片制造商也在探索更先进的芯片封装方法以实现不同芯片功能的互连，这进一步催生了对新型制造设备的需求 [3] 公司战略与市场前景 - 应用材料公司推出了旨在提升下一代人工智能芯片性能的全新先进芯片制造工具系列，涵盖三大领域：集成式芯片到晶圆混合键合系统、新型材料沉积系统用于构建GAA晶体管、提供亚纳米成像的计量工具 [4] - 技术复杂性改变了客户与芯片设备制造商的合作方式，客户现在更早地与应用材料公司进行合作 [4] - 应用材料公司为所有主要芯片制造商提供产品，包括台积电、英特尔、三星、SK海力士、Rapidus和美光 [4] - 由于华盛顿的出口管制，应用材料公司的新芯片制造工具将无法提供给中国客户，限制主要针对14纳米以下的先进工艺节点 [4] - 应用材料公司预计其2026财年营收将因中国出口限制而减少6亿美元，但公司股价今年迄今仍上涨30%以上 [5] 行业投资与信心 - 行业信心正在增强，目前有100家晶圆厂正在建设中 [3] - 美国领先的芯片设备制造商并未看到行业投资因人工智能泡沫担忧而出现放缓迹象 [3] - 人工智能的应用领域被认为无穷无尽，构建该技术的基础设施可能需要长达30年的时间 [3]