银行代销基金风险评级调整概况 - 中信银行将于2025年10月15日起调整17只代销资产管理产品的风险评级，其中15只产品风险评级上调，2只产品风险评级下调，此为年内第四次调整 [1] - 除中信银行外，年内农业银行、建设银行、民生银行、宁波银行等多家银行也相继对旗下代销公募基金产品风险评级进行调整，且绝大部分为向上调整 [1][3] - 中信银行本次调整涉及汇添富基金、华泰柏瑞基金、华安基金、易方达基金等公司产品 [1] 具体产品评级调整案例 - 汇添富基金两款北交所主题偏股混合型基金风险评级从PR4上调至PR5（最高风险等级） [2] - 工银瑞信基金一款养老主题产品“工银养老2055五年持有混合发起（FOF）A”风险评级从PR3上调至PR4 [2] - 易方达基金管理的两只混合型FOF基金风险评级从PR3下调至PR2 [1] 银行调整评级的原因与原则 - 调整举措主要为落实监管要求，做好投资者适当性管理，遵循同类产品风险评级一致性、产品风险评级随市场和政策动态调整等原则 [2][3] - 由于今年股市指数上涨且波动加剧，银行通过动态调整风险评级以更真实反映代销基金风险情况，核心是满足适当性原则要求 [1][3] - 银行需确保代销产品风险等级与投资者风险承受能力相匹配，避免向不匹配的投资者推荐高风险产品 [5] 其他银行调整案例与监管背景 - 2025年5月初，中信银行曾单批上调158款代销资产管理产品的风险评级，创下业内数量之最 [3] - 2025年1月7日，民生银行决定自1月10日起调整部分代销公募基金产品风险评级；2月10日，建设银行调整21款代销公募基金产品风险评级；5月23日，农业银行宣布对所有代销公募基金产品持续开展风险等级动态评估；8月20日，宁波银行将部分代销公募基金产品风险等级从“中高风险”上调为“高风险” [3][4] - 2025年3月21日，国家金融监督管理总局印发《商业银行代理销售业务管理办法》，首次对商业银行代理销售业务管理进行全面规定，强化银行在代销业务中的主体责任 [5][6]