指数增强组合表现 - 国信金工沪深300指数增强组合本周超额收益0.63%，本年累计超额收益达17.65% [1][6] - 国信金工中证500指数增强组合本周超额收益0.30%，本年累计超额收益为8.35% [1][6] - 国信金工中证1000指数增强组合本周超额收益0.77%，本年累计超额收益高达18.22% [1][6] - 国信金工中证A500指数增强组合本周超额收益1.57%，本年累计超额收益为11.17% [1][6] 选股因子表现 - 在沪深300样本空间中，近期表现较好的因子包括预期EPTTM（最近一周1.19%）、一个月波动（最近一周1.17%）和BP（最近一周1.15%）[7] - 在中证500样本空间中，SPTTM因子最近一周表现最佳，收益为1.69%，预期BP和单季EP因子紧随其后，收益分别为1.58%和1.56% [11] - 在中证1000样本空间中，EPTTM、SPTTM和预期EPTTM因子表现突出，最近一周收益分别为2.36%、2.14%和2.10% [13] - 在中证A500样本空间中，单季SP、SPTTM和一个月波动因子领先，最近一周收益分别为1.99%、1.89%和1.69% [15] - 在公募基金重仓股样本空间中，预期EPTTM、单季EP和一个月波动因子表现最佳，最近一周收益分别为2.64%、2.62%和2.55% [17] 公募基金指数增强产品概况 - 当前市场存续的公募基金指数增强产品中，沪深300指数增强产品数量为76只，总规模达802亿元 [19] - 中证500指数增强产品数量为74只，总规模为444亿元 [19] - 中证1000指数增强产品数量为46只，总规模为150亿元 [19] - 中证A500指数增强产品数量为68只，总规模为318亿元 [19] 公募基金指数增强产品业绩 - 沪深300指数增强产品本周超额收益最高为1.50%，最低为-1.62%，中位数为0.22% [21] - 中证500指数增强产品本周超额收益最高为1.75%，最低为-0.67%，中位数为0.49% [25] - 中证1000指数增强产品本周超额收益最高为1.27%，最低为-0.86%，中位数为0.45% [29] - 中证A500指数增强产品本周超额收益最高为1.54%，最低为-1.64%，中位数为0.34% [30] 研究方法论 - 公司采用最大化因子暴露组合（MFE）方法检验因子有效性，该方法在构建组合时控制了行业暴露、风格暴露等实际约束条件 [31][32] - MFE组合通过优化模型求解，目标函数为最大化单因子暴露，约束条件包括风格因子偏离度、行业偏离度、个股权重偏离度等 [33][34] - 公司构建了公募重仓指数作为额外的因子测试样本空间，该指数基于普通股票型及偏股混合型基金的持仓信息构建，以反映因子在“机构风格”下的有效性 [35][36]