宏观政策与贸易环境 - 中方明确稀土出口管制并非禁止出口，对符合规定申请予以许可，并在措施公布前向相关方通报[1] - 美方宣布将对中方加征100%关税，商务部回应称动辄以高额关税威胁不是正确相处之道，中方不愿打但也不怕打关税战[1][4] - 市场监管总局对高通公司违反《反垄断法》立案调查，因其在未申报沟通情况下完成对Autotalks公司的收购[1][4] 稀土与战略资源行业 - 包钢股份与北方稀土将2025年第四季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税26205元/吨，环比上涨37.13%[3][4] - 稀土作为高端制造与战略新兴产业核心资源，呈现供需两端共振格局，我国通过配额管理与出口管制强化产业链战略主动权[16] - 全球绿色转型与双碳目标推升镨钕等关键元素需求，带动永磁材料等新兴应用快速扩容，金力永磁预计前三季度净利润5.05亿-5.50亿元，同比增长157%-179%[16] 金融与资本市场动态 - 申万宏源证券等机构调整融资融券可充抵保证金证券及折算率，中芯国际、佰维存储两融折算率分别调回70%和50%[3][4] - 2025年9月A股新开户294万户，同比2024年9月的183万户大幅增长61%，前三季度累计新开2015万户，同比增长50%[5] - 信托公司被要求排查逆回购金额超过限制等情况，有公司于9月收到通知进行逆回购杠杆率情况排查[3] 科技创新与基础设施 - 工信部就开展卫星物联网业务商用试验公开征求意见，以支撑商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展[5] - 七部门印发推动服务型制造创新发展实施方案，加强新型信息基础设施建设，深化5G+工业互联网融合创新和规模化应用，按需布局算力基础设施[5] - 工信部总工程师表示将加快高端算力芯片、工业多模态算法等技术攻关，大力发展智能机器人、智能穿戴等新一代智能终端[5] 公司重大事件与合同 - 闻泰科技控股子公司安世半导体被荷兰政府要求不得对资产、知识产权等进行调整，为期一年，公司股票复牌[6][4] - 中国能建签署重大合同，金额约195.54亿元人民币[7] - 明阳智能拟投资142.1亿元在苏格兰建设英国首个全产业链一体化风电机组制造基地[11] - 中国电建签署沙特阿菲夫1和2光伏项目合同，金额合计约117.19亿元[13] 储能行业动态 - 储能电芯需求猛增，企业订单已排至明年，项目中标规模同比大幅增加，出现一芯难求局面[17] - 全球储能需求在新能源渗透率提升和储能系统成本下降双重驱动下爆发，国内外需求共振带动板块进入新周期[17] - 2025年成为储能行业价值重构元年，核心驱动力源于政策与市场双重变革，新能源全面入市拉大峰谷电价差，储能项目商业价值凸显[17]