市场整体表现 - 美国总统特朗普宣布自2025年11月1日起对中国进口商品加征额外100%关税，引发当天美国股债汇三杀 [2] - A股市场大幅低开后震荡回升，上证指数跌0.19%，深证成指跌0.93%，创业板指跌1.11% [2] - 沪深京三市全天成交额超过2.3万亿元 [2] - 盘面上稀土永磁板块领涨，贵金属板块走强，苹果产业链和汽车零部件板块跌幅居前 [3] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块逆势走强，板块指数收于3609.22点，单日上涨215.60点，涨幅达6.35% [4][5][6] - 中国稀土、北方稀土、银河磁体等10余股盘中涨停，其中银河磁体、新来福、惠城环保等多只个股涨停 [5][6] - 消息面上，商务部发布两项关于加强稀土相关物项出口管制的公告，并对超硬材料、稀土设备等实施出口管制 [7] - 包钢股份、北方稀土公告上调2025年第四季度稀土精矿关联交易价格至不含税26205元/吨，环比增长37% [7] - 中信证券认为稀土资源安全已上升至国家安全核心维度，随着传统需求旺季到来，供需格局持续向好，稀土价格有望稳中有进 [7] - 中信建投证券指出中国稀土战略地位进一步强化，预计海外备库动作加强，稀土价格有望进一步上涨，长期利好稀土价格中枢上移 [8] 闻泰科技事件 - 闻泰科技复牌一字跌停，收盘价41.83元，跌幅10.00%，跌停板上仍有超170万手封单 [9][10][11] - 公司旗下核心半导体资产安世半导体遭荷兰政府下令冻结，要求对其资产、知识产权、业务及人员等进行为期一年的"冻结" [12] - 荷兰当地法院裁决暂停闻泰科技董事长张学政在安世半导体的董事职务，并任命一名拥有决定性投票权的独立董事 [12] - 安世半导体是公司最重要的利润来源，2024年半导体业务贡献营业收入147.15亿元，净利润22.97亿元 [12] - 公司表示荷兰政府的行动是基于地缘政治偏见的过度干预，严重违背市场经济和公平竞争原则 [12] 国产替代主题 - 特朗普宣布对中国产品征收100%关税，并对所有"关键软件"实施出口管制 [18] - 国产替代概念走强，新凯来概念股领涨，中芯国际、华虹半导体一度拉升，至纯科技涨停，新莱应材20%涨停，奥普光电涨停 [14] - 第二届湾区半导体产业生态博览会将于2025年10月15日至17日在深圳举行，深圳半导体企业新凯来将亮相 [14] - 招商证券认为外部压力倒逼自主可控，半导体供应链安全议题持续升温，国内政策扶持与国产替代逻辑得到强化 [14] - 国产软件概念股集体异动，金山办公、中国软件、榕基软件、盈建科等大涨 [16] - 商务部公告附件采用WPS格式且申请文件须以中文提交，引发市场关注 [17] - 西部证券认为软件出口管制为国内软件创造了国产替代及生态建设的黄金窗口期，将加速中国关键软件全产业链自主化进程 [20]