OpenAI的AI芯片投资规模 - OpenAI宣布与博通合作10GW AI服务器，计划2026年开始部署，2029年完成部署[1] - 公司对英伟达的芯片投资约为1000亿美元，估算芯片单价为3万美元一颗[2] - 公司对AMD的芯片投资涉及6GW产能，MI450芯片估算单价2.5万美元，总量300万颗，总投资额达750亿美元[3] - 公司对博通的芯片投资为10GW，TPU 7 Ironwood芯片对外售价约2万美元一颗，单颗能耗约1800w，总量约550万颗，总投资额达1100亿美元[3] - 到2029年，公司对三大芯片厂商的总投资额预计达到2850亿美元，包括英伟达1000亿、AMD 750亿和博通1100亿美元[4] OpenAI的财务状况与融资需求 - 公司当前年收入约为130亿美元[5] - 假设未来每年收入增速为50%，到2029年累计总收入预计为1056亿美元[5] - 芯片投资总额与预计累计总收入之间存在约1800亿美元的差额[5] - 巨大的资金缺口可能需要通过新业务变现、金主融资或芯片大厂以芯片入股等方式解决[5] 市场反应与行业趋势 - 博通宣布10GW合作后股价表现明显不及AMD宣布6GW合作时的表现[6] - 市场对AI芯片大规模投资消息的反应可能出现疲态[6] - Google的新产品、台积电的垄断地位以及存储涨价逻辑值得关注[7]