AI推理驱动大容量存储需求转变 - AI推理应用快速推升实时存取与高速处理海量数据的需求 促使HDD与SSD供应商积极扩大供给大容量存储产品[2] - HDD市场面临巨大供应缺口 激励NAND Flash业者加速技术转进 投入122TB甚至245TB等超大容量Nearline SSD的生产[2] - 从效能角度分析 SSD的IOPS是HDD的数百甚至数千倍 其微秒级延迟远优于HDD的毫秒级延迟[3] HDD产业面临成本与技术挑战 - HDD产业正值技术换代的阵痛期 投资新一代热辅助磁记录(HAMR)技术产线初期的高昂成本造成产能扩张瓶颈[2] - HAMR技术的高成本迫使供应商将费用转嫁给客户 导致每GB平均售价从0.012-0.013美元提高至0.015-0.016美元 削弱了HDD最核心的成本优势[2] - 待HDD产业的HAMR技术产线全面升级并达到规模经济后 其生产成本将有优化空间[3] NAND Flash与SSD的技术及成本优势 - NAND Flash通过3D堆栈技术的演进 产能提升速度远快于HDD 随着堆栈层数迈向200层以上 晶圆储存位元密度不断提升[2] - 预期2026年2Tb QLC芯片的产出将逐步放量 成为降低Nearline SSD成本的主力[2] - SSD在运作时无需马达驱动磁盘 每TB功耗远低于HDD 对大型数据中心而言 改用SSD所节省的电费、冷却成本及机柜空间长期足以抵销其较高初始购置成本[3] 存储市场长期趋势与战略重心 - NAND Flash成本下降的速度及产能扩张弹性具结构性优势 对长期寻找智能手机、PC需求以外市场的NAND Flash供应商而言 Nearline SSD市场的浮现是实现HDD替代的绝佳契机[3] - 行业将投资重心转向更高密度、更大容量的QLC产品 着眼于未来十年数据中心存储架构的主导权之争[3]