市场整体表现 - 主要股指全面反弹，上证指数涨1.22%重回3900点，深证成指涨1.73%，创业板指大涨2.35% [2] - 全市场超过4300只个股上涨，港股互联网科技股带动恒生科技指数涨超2% [2][3] - 沪深两市成交额2.07万亿元，较上一交易日缩量5034亿元 [15] 宏观经济与政策环境 - 人民币中间价升至7.10元强方，为去年11月以来首次 [4] - 9月PPI同比下降2.3%，降幅较上月收窄0.6个百分点；9月核心CPI同比上涨1.0%，为近19个月以来涨幅首次回到1% [4] - 美联储主席暗示保留本月降息可能性，并透露未来几个月可能停止缩表 [4] 行业板块表现 - 电力设备、汽车、电子、医药生物等行业板块大涨 [4] - 电子商务、水泥制造、网络安全等概念股活跃；稀土、军工股不振，光刻机等概念股走低 [4] - 电力设备板块午后大举拉升，多股涨停 [12] 创新药板块 - 创新药概念股率先上攻，广生堂涨17.41%，舒泰神涨12.50%，济民健康、昂利康、联环药业等多股涨停 [8] - 2025年欧洲肿瘤内科学会（ESMO）将于10月召开，多家国产创新药企有研究入围 [8] - 10-11月为BD交易传统旺季，截至8月17日，中国创新药BD出海交易金额在全球占比达51.73% [9] 科技与软件板块 - 国产软件、操作系统、数字系统等概念股大幅走强，久其软件、格尔软件、榕基软件等多股涨停 [9][11] - 新凯来子公司发布两款拥有完全自主知识产权的国产电子工程EDA设计软件 [11] - 国产软件处于政策驱动、技术突破与市场渗透的黄金期，国产化替代空间巨大 [11] 机器人概念与相关技术 - 机器人概念股爆发，港股三花智控涨超11%，A股长盈精密、恒辉安防、震裕科技涨超10% [14] - 三花智控近日斩获特斯拉Optimus机器人50亿元订单 [14] - 海外人形机器人独角兽Figure发布新一代机器人Figure 03，支持足底无线充电 [14] 数据中心与电力技术 - 英伟达公布NVIDIA Vera Rubin NVL144服务器规格，支持800伏直流数据中心 [13] - 为实现800VHVDC落地，采用SST固态变压器和工业级整流器 [13] - 国内企业如伊戈尔、京泉华、新特电气、四方股份和金盘科技等正通过技术研发与海外合作抢占市场先机 [13] 市场展望与历史参考 - 参考2025年4月的市场走势，当时因关税利空出现回撤，其后在暂停关税进入谈判后市场强势反弹 [18][27] - 建议关注AI等成长板块，以及半导体、工业母机、基础软件、新能源技术等硬科技板块 [21][29] - 高股息资产如公用事业、煤炭、电信运营商等板块被视为压舱石 [29]