金融数据分析 - 前三季度人民币存款增加22.71万亿元，其中非银行业金融机构存款增加4.81万亿元 [1] - 9月末住户存款增长12.73万亿元，较8月末的9.77万亿元大幅增加近3万亿元 [1] - 9月份非银存款数据出现明显回落，而居民存款大幅反弹 [1][2] 非银存款增长原因 - 非银存款高增主要与非银存款定期化、持有同业存单多增较多有关，并非专指证券公司的保证金类存款大幅增加 [1][2] - 7月份非银存款增加2.14万亿元，同比多增1.39万亿元；8月份增加1.2万亿元，同比多增5500亿元 [2] - 银行在政府债、专项债发行高峰期，因居民存款增长一般，有扩充负债规模的需要，导致非银数据增长 [3] 居民资产配置行为 - “存款搬家”是居民根据资产回报率变化，将储蓄存款转换为其他资产的资产重新配置行为 [1] - 部分存款可能绕道基金、理财存入同业，因同业存款利率相比居民存款利率相对较高 [3] - 三季度债券市场相对低迷，可能导致部分客户选择将资金赎回至银行账户 [6] 银行理财与基金销售情况 - 9月末银行理财存量规模较8月末减少1284.71亿元，降至30.82万亿元 [4] - 含权类产品销售占比年内有一定提升，但无爆发式增长，基金产品整体销量未出现大幅变化 [5][6] - 在含权类基金产品中，挂钩指数的产品比例相对较高，直接投向股市某个板块的产品并不受欢迎 [6]