AI进入第二阶段 - AI发展进入第二阶段，核心特征为算力战争、视频革命和智能体落地 [2] 算力基础设施战略 - 公司与AMD合作建设6GW算力中心，规模相当于一个大城市的全年用电量 [3] - 下一代智能体Agent时代需要大规模算力基础设施作为支撑 [3] - 公司同时与AMD、英伟达、博通合作，旨在避免芯片厂商垄断，进行算力供应链的战略博弈 [3] 存储需求爆发 - 公司与三星、海力士签署存储合作协议，规模相当于当前全球总需求的两倍 [5] - AI模型视频化和多模态化导致存储需求爆发式增长，需要重塑整个半导体生态 [5] 视频生成技术突破 - Sora 2发布标志着AI视频革命达到临界点，从演示阶段进入可用但昂贵阶段 [6] - AI技术进步是迭代式而非质疑式，每一代模型都对前一代形成碾压 [6] - 高质量视频生成门槛被彻底打破，内容创作进入全民AI时代 [6] 智能体时代来临 - 公司推出企业级AI平台，本质是数字员工流水线，允许企业组装部署各类智能体Agent [7] - AI从工具转变为员工，首次真正进入组织结构，未来企业将呈现人机共创模式 [7] 算力投入的合理性 - AI模型提升遵循单向飞轮逻辑：算力投入驱动能力提升，进而刺激需求，最终需要更大算力 [8] - 算力之争已超越行业内部竞争，成为国家级资源博弈，吸引全球资本投入 [8] 个人与AI的关系 - 个人应对AI浪潮需遵循三步：懂AI、用AI、投AI [9] - 未来财富分化取决于是否与AI挂钩，AI将重构社会结构 [9] - 算力、数据、智能体三条曲线叠加之处即为未来增长曲线 [9]