文章核心观点 - 首批主动权益类基金三季报显示，以AI算力、半导体、机器人为代表的科技赛道基金表现强势，实现收益与规模同步提升 [1] - 多位基金经理判断AI产业链正从“主题驱动”迈向“业绩兑现”阶段，科技成长板块有望持续成为A股结构性行情的重要驱动力 [1][6] 泉果旭源三季报表现 - 泉果旭源A基金今年以来收益率达35.59%，三季度净值上涨约45.58%，显著跑赢市场基准 [3] - 基金最新管理规模为190.69亿元，较二季度末增长60.88亿元 [3] - 前十大重仓股三季度全部实现正收益，其中宁德时代、恩捷股份、科达利、天赐材料等涨幅均超过50% [3] - 组合持仓呈现“两端配置”：一端聚焦科技AI，另一端聚焦新能源、军工等困境反转机会 [4] 其他科技主题基金表现 - 同泰数字经济基金今年以来收涨62.63%，三季度末规模增至2.45亿元，较二季度末的1.51亿元明显提升 [6] - 北信瑞丰优势行业基金今年以来收涨66.16%，三季度末管理规模为0.63亿元，高于二季度末的0.49亿元 [6] - 上银数字经济基金今年以来收涨41.62%，规模由二季度末的0.14亿元大幅扩大至2.6亿元 [6] 基金经理市场观点 - 基金经理普遍认为AI技术与国产化进程进入深水区，投资机会将迈向“业绩兑现” [6] - 看好AI算力、半导体、机器人等高端制造方向，预计其未来几年仍是市场主线赛道 [6][7] - 具体看好方向包括AI大模型、算力国产化、国产算力芯片以及AI端侧芯片等 [7]