市场增长与前景 - 2025上半年全球AI眼镜市场出货量达406.5万台，同比增长64.2% [2][6] - IDC预计到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，中国市场份额将稳步提升，预计五年复合增长率（2024~2029年）达55.6%，增速位居全球首位 [6] - 随着AI+AR技术成熟，智能眼镜有望成为继智能手机后的下一代主流计算终端 [2][6] 行业竞争格局 - 下半年开始国内厂商格局将迎来重大变化，字节、阿里、百度、魅族等厂商将陆续推出以AI功能为主打的音频与音频拍摄眼镜产品，市场竞争加剧 [6] - AR眼镜厂商正通过技术突破、生态整合和市场下沉，推动产品从“小众极客玩具”迈向“大众智能终端” [6] - 2025年新品发布催化不断，AI眼镜产业趋势明确 [7] 产业链相关公司 - 光学领域涉及公司包括蓝特光学、宇瞳光学、舜宇光学科技、水晶光电等 [3][4] - 芯片、存储及电池领域涉及公司包括恒玄科技、兆易创新、佰维存储、普冉股份、德赛电池、欣旺达、豪鹏科技等 [3] - 整机及零部件制造领域涉及公司包括歌尔股份、龙旗科技、长盈精密、领益智造、佳禾智能、蓝思科技等 [4] 相关基金表现 - 东财消费电子增强A近1年收益43.74% [5] - 博时国证消费电子主题指数发起式A近1年收益34.59%，成立以来收益64.58% [5] - 建信电子行业股票A近1年收益65.20%，成立以来收益70.17% [5] - 东吴新经济混合A近1年收益73.44%，成立以来收益89.00% [5]