越南金融体系违规调查事件核心观点 - 越南政府监察报告证实金融体系存在严重违规行为 引发资本市场剧烈反应 越南股市周一重挫5.6% 创六个月最大单日跌幅 [5] - 调查聚焦于大型银行与房企在债券发行中的违规问题 包括资金挪用 信披违规 本息逾期支付等 [5] - 第二大上市房企Novaland及其关联公司成为调查焦点 两起案件已移交公安部 其宣布无法履行可转债支付义务加剧市场恐慌 [6][7][11] 房地产公司违规情况 - Novaland集团被指控通过发行1.5万亿越南盾企业债等方式 将资金输送给关联公司Nova Homes使用 且部分注册资本被查出并不存在 [5][8] - Novaland集团及其三家子公司（Unity Aqua Lucky House）在发行债券时违反规定 将约7.084万亿越南盾转移给Nova Homes使用 [9] - 与Novaland相关的20家发债主体中 截至2023年中仍有近16.9万亿越南盾债券未偿还 多家公司如GreenWich BNP Global等已出现本息逾期 [6][12] - GreenWich逾期未支付本金超过1.57万亿越南盾 利息超过2410亿越南盾 BNP Global仍有1.216万亿越南盾逾期本金未支付 [17] 商业银行违规情况 - 审查五家主要商业银行（军事银行MB 亚洲商业银行ACB VPBank 越南国际银行VIB 东方商业银行OCB）发现三家存在资金挪用问题 [13] - 五家银行在检查期间共发行超过255万亿越南盾（合97亿美元）的私募公司债券 截至2023年中仍有近98万亿越南盾未到期 [13] - ACB将3.7万亿越南盾债券筹资中的近2.4万亿用于短期贷款 军事银行将1.92万亿越南盾债券资金转向贷款业务 均违背原定资金用途计划 [13] - 部分银行未能遵守信息披露要求 未明确说明资金使用时间表 或违反信息发布期限 且在2016至2019年期间未编制债券发行年度资本计划 [14][15] 市场影响 - VNI指数大跌拖累下 Vingroup Vinhomes和越南外贸银行成为跌幅最大个股 投资情绪在检查结果公布后恶化 [6] - 近几个月的市场强劲反弹鼓励散户投资者增加杠杆 负面消息易引发强制平仓 导致跨行业普遍恐慌 [11]