会议概况 - 万得基金主办、诺安基金与鹏华基金联合协办的“京秋岁安，风起华章”金秋投资尊享荟在北京举行 [1][3] - 会议汇聚了来自银行理财、保险、信托、券商等各类资管机构的领军人物和资深专家 [3] - 会议围绕权益及“固收+”投资策略、科技投资研究机遇、多元资产配置逻辑等主题展开深度交流 [3] 主办方与市场定位 - 万得基金致力于为机构提供一站式基金投研交易管理服务，凭借数据研究、产品甄别、系统服务等能力，在中基协2025上半年度非货公募保有规模数据中，位居独立基金销售机构前十 [5] - 鹏华基金认为中国资本市场正经历深刻结构性变革，未来市场将由头部全能型巨头、特定领域能力突出的基金公司及具有强大科技和流量优势的互联网平台共同主导 [7] - 鹏华基金深耕基本面投资理念，共有27只主动权益基金在银河证券中国公募基金业绩排行榜中上榜 [7] 科技驱动与投研变革 - AI技术正深刻重塑金融投研生态，推动投研能力从“专精”模式向“泛化”体系转型，效率提升、成本优化、质量升级、竞争加速四大因素共同驱动投研工作迈入工业化时代 [9] - 基金评价体系从单一依赖产品历史业绩，转向整合基金公司及基金经理特色数据、深度解析策略适应能力的综合模式，核心是实现从“结果描述”到“能力识别”的跨越 [9] - 万得通过Alice Agent的多领域一站式工作流与基金智研平台的AI赋能，为投研工业化与评价体系转型提供关键支撑 [9] 人工智能投资策略 - 人工智能被定性为“生产力杠杆”，其核心价值在于激活此前难以挖掘的沉淀数据，例如在医药领域加速药物研发，在机器人领域赋予终端设备现实交互能力 [11] - 诺安基金根据模型变化与产业调研动态调整持仓，已切换至结构性算力及国产化产业链 [11] - 未来AI投资机会集中在三大领域：应用领域关注有独立数据的软件公司、算力领域存在国产化生态闭环及专用芯片机会、终端领域看好新消费电子终端与人形机器人 [11] 多元资产配置观点 - 股票市场短期受经济基本面低迷影响偏弱，但中长期乐观，当前已进入牛市启动阶段，有望呈现科技股引领或全面普涨行情，核心主线为AI、资源、军工 [13] - 转债市场未来赚钱难度加大，收益将主要依赖正股表现，其中股性转债性价比相对更高 [13] - 债券市场短期或存在阶段性修复机会，但中长期回报大概率维持低位，难有趋势性机会，更多是波段操作空间 [13]