沪指重回3900点上方，科技股大幅反弹。 近期关税风波有所缓和，市场担忧情绪缓解，叠加十五五规划即将定调，市场关注点重新回到国内产业趋 势。周二市场重回升势，沪指重回3900点上方，双创指数出现大幅反弹。本轮关税冲击明显小于4月，市场已经有较强的免疫力，并且在"关税冲击下的低 点是逢低布局机会"的心理影响之下，指数并未出现4月时的大幅调整，以横盘震荡为主，下方承接力度较强。因此市场很难出现持续性的深幅回调，震荡 上行的趋势不会发生变化。 热点板块： 10月科技方向依然值得关注，反内卷出现成果的板块有补涨机会。科技板块在经历了8-9月的持续上涨后，板块内部出现有序轮动和高低 切换。预计10月科技板块内部将继续维持有序轮动的格局，滞涨的机器人、军工、智能汽车等板块有望迎来补涨。而领涨板块如算力硬件、国产半导体、 新能源等一旦出现明显调整，也将形成较好的逢低布局机会。反内卷出现阶段性成果的板块，如光伏、水泥建材、煤炭、快递等板块如得到三季报验证， 也将迎来补涨的机会。关注：1）机器人国产化和走进老百姓生活依然是2025年比较确定的趋势，机器人产品将从人形机器人向四足机器人、功能型机器 人扩展。以此带来的传感器、控制 ...