永赢科技智选基金分析 - 基金前三季度单位净值涨幅高达194.49%，年内单位净值增长率接近195% [5] - 基金规模从二季度末的11.66亿元增长至三季度末的115.21亿元，单季增长近10倍 [7] - 基金保持高仓位运作，股票仓位超91%，前三大重仓股为新易盛、中际旭创、天孚通信，持仓市值均超10亿元 [4] - 增持方面，沪电股份、太辰光、天孚通信获大幅加仓，加仓幅度分别为502.17%、642.80%、347.47% [4] - 新易盛持仓变动幅度232.27%，持仓市值11.25亿元；中际旭创持仓变动幅度241.07%，持仓市值10.92亿元；天孚通信持仓变动幅度347.47%，持仓市值10.34亿元 [5] - 深南电路持仓变动幅度768.44%，持仓市值10.01亿元；沪电股份持仓变动幅度502.17%，持仓市值9.55亿元 [5] - 生益科技、澜起科技、仕佳光子新晋前十大重仓股，持仓市值分别为9.19亿元、6.35亿元、5.24亿元 [4] 云计算行业前景 - 全球云计算产业仍值得重点关注，AI模型价值提升，全球旗舰模型通过不降价、限流等方式进行实质性“提价” [8] - AI模型token数保持100%的季度环比增长，算力投入保持10%～20%的季度环比增长 [8] - 新云厂商举债投资、芯片与模型厂商相互投资可能将全球AI算力投资推向更高水位 [8] - 光通信和PCB行业预计2027年成为新技术交汇大年，CPO、OCS、Scaleup光方案等技术有望进入落地期 [8] 长城医药产业精选基金分析 - 基金前三季度业绩达102.02%，跻身“翻倍基”行列 [12] - 基金规模从二季度末11.32亿元增长至三季度末17.90亿元，单季度增长近60% [13] - 基金股票仓位超82%，前三大重仓股为信达生物、三生制药、热景生物 [10] - 舒泰神、中国生物制药新晋十大重仓股，持仓市值均超1亿元 [10] - 增持方面，益方生物-U、诺诚健华、康弘药业等获不同程度加仓，益方生物-U持仓变动幅度63.56%，康弘药业持仓变动幅度55.65% [10][12] - 减持方面，一品红遭减仓15.29万股，减仓幅度为7.79% [11] 创新药行业前景 - 创新药板块已进入个股阿尔法时段，后续将加大核心管线全球竞争力和稀缺性的选股权重 [13] - 持仓个股围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度展开，重点提升非肿瘤领域持仓占比 [13] - 海外授权预期回归平稳是持仓个股股价回调的主要因素 [13]