文章核心观点 - 2025中国母基金会议在苏州吴江举办 主题为新周期·新策略·新机遇 约200名行业代表探讨母基金行业发展[1] - 圆桌论坛聚焦长三角产业创新下的投资机遇 讨论识别长期价值赛道 发挥产业资本优势及捕捉硬科技创新红利[2] 如何识别真正具有长期价值的投资机会 - 长三角地区是中国经济压舱石与创新桥头堡 具备产业门类齐全 人才资本密集 政府高效务实等综合优势[4] - 尚合资本采用三步投资法 紧扣国家战略设定产业主题 寻找理念契合的合作伙伴 加强深度联动与有效交互[4] - 南京市建邺区十五五期间聚焦AI+赛道 依托现有数字经济产业基础 金融产业占南京市50%以上 通过专项基金强化资本支持[5] - 民营机构采取大趋势+小碎片差异化打法 在AI 机器人等大趋势下聚焦细分技术或材料碎片 如可控核聚变特殊金属 机器人灵巧手[6] - 投资布局框架为天时 地利 人和 顺应国家战略投资人工智能 机器人等赛道 长三角提供丰富投资机会 需构建良好合作生态 生命健康是战略赛道[6] 产业资本如何发挥资本和产业的双重属性优势 - 中国移动链长基金向社会资本开放 构建包含地方政府 优势企业及财务投资机构的朋友圈 捕捉创新红利需前瞻 提升 重构 耐心四大要点[7] - 张创投集团形成投募管退 产业招商 载体建设六大板块 设立50亿元产业发展基金用于生命科学投资及2400亩产业园开发 通过股债联动多牌照协同支持企业[8] - 国有资本与产业资本协同可形成1+1>2效应 合作模式包括作为LP参与基金 发挥连接器作用促成产业与科研合作 共同开展投后赋能[9] - 产业资本双重定位包括围绕现有生态进行防御性投资强化产业链 开展进取型低速创投布局前沿跨界技术 借助产业资源提供测试场景等支持[10] - 产业资本核心优势在于通过内部验证为投资决策提供依据 早期发现新产业机会如光伏 更早更深参与创新红利分配 协同基于深度互信与共赢[10]