作者 | 紫枫 编辑 | 小白 电网设备相关个股近期表现较好，国电南自、智光电气、思源电气、明阳电气、华明装备、东材科 技、明阳电气、科林电气等涨幅显著。 往前追溯，涵盖上述股票的电网设备ETF（159326.SZ）从4月8日至10月21日的涨幅累计超40%，表 现并不逊色于一些科技类ETF。 在AI算力与能源革命双重驱动下，电网设备板块正迎来"黄金时代"。 此外，配电网智能化改造投资占比超 60%。根据去年发布的《关于新形势下配电网高质量发展的指 导意见》，配电网目标2025年接入5亿千瓦分布式新能源和 1200万台充电桩，进一步拉动配电设备、 智能电表等市场。 这背后或许是电网设备行业持续的高景气在吸引着资金炒作。 投资逻辑：政策与需求双轮驱动 01 新型电力系统建设提速，电网投资进入超级周期 众所周知，中国正加速构建以新能源为主体的新型电力系统。而电网作为能源输送与消纳的核心枢 纽，投资规模持续扩大。 根据公开信息显示，2025年国家电网投资预计超6500亿元，南方电网投资1750亿元，合计8250亿元， 均创历史新高。 其中，特高压作为"十四五"收官之年的重点，预计全年核准"四直四交"，投资额达112 ...