产品定义与定位 - 365天投顾组合属于“固收+”类基金品种，是在纯债资产基础上增加少量股票、可转债等资产构成的[1][2] - 该产品主要面向拥有1年以上闲置资金、追求家庭资产稳健配置、能承受少量波动以获取比理财更高收益、或作为投资股票资产前的临时过渡资金的投资者[7][8] 投资策略与资产配置 - 组合以债券基金为主要投资对象，其长期风险与波动低于股票基金，适合稳健资金[10][11] - 债券部分以利率债（如国债、国开债）为主，违约概率极低，旨在规避信用债可能出现的违约风险[12][13][14] - 鉴于2022-2024年人民币长期纯债牛市后性价比下降，组合底层目前以中短债为主，以减小债券熊市的影响[15][16][17][18] - 组合穿透后持有约15%的股票资产，通过配置这部分高收益资产来增厚收益，实现“固收+”策略中"+"的部分[19][20][22] - 利用股票和债券资产的负相关性来减少组合波动风险，实现市场上涨时股票资产进攻、市场下跌时债券资产防守的效果[3][23][24][25] 历史业绩表现 - 截至2025年8月底，365天投顾组合在经历市场波动后创下历史新高[26] - 自上线以来，组合收益率显著跑赢二级债基及偏债混合基金平均水平，截至2025年8月底，其成立以来收益率跑赢二级债基指数3.01%[29] - 组合历史最大回撤为-4.15%，远低于同期二级债基指数的波动水平[29]