永赢科技智选基金表现与持仓 - 前三季度基金涨幅达194%，其中第三季度单季涨幅为99.74%，接近翻倍 [1][3] - 基金规模从二季度末的11.66亿元大幅增长至三季度末的115.21亿元，单季度增长近9倍，基金份额从7亿份增至34.66亿份 [1][3] - 前三大重仓股为新易盛、中际旭创和天孚通信，新晋前十大重仓股为生益科技、澜起科技、仕佳光子，持仓市值分别为9.19亿元、6.35亿元和5.24亿元 [3] 科技行业与AI算力前景 - 全球AI模型价值提升，token数保持100%的季度环比增长，算力投入保持10%至20%的季度环比增长 [4] - 预计新云厂商的举债投资及芯片与模型厂商的相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位 [8] - 光通信和PCB行业在2027年有望成为新技术交汇大年，CPO、OCS等技术有望进入落地期，新品价值量变化和渗透率提升值得期待 [8] 长城医药产业精选基金表现与持仓 - 前三季度基金涨幅约为102%，基金规模从二季度末的11.32亿元增至三季度末的17.90亿元，基金份额从6.79亿份增至9.32亿份 [2][5] - 股票仓位从二季度末的75.89%升至82.18%，新晋前十大重仓股为舒泰神、中国生物制药 [5][6] - 持仓个股主要围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度展开，并重点提升了非肿瘤领域的持仓占比 [6] 创新药行业基本面与前景 - 创新药基本面依旧向好，从ESMO欧洲肿瘤内科学会摘要公布的数据亮眼，后续还有ACR美国风湿病学会等行业大会 [7] - 创新药全球竞争力逐渐加强的趋势基本确立，行业能靠自身研发创新熬出来 [7] - 三季度A股创新药回调幅度大于H股，主因上半年涨幅较大较快以及TMT板块带来的资金层面负面影响 [5]