基金规模与业绩 - 基金规模从二季度末的15.27亿元增至三季度末的130.21亿元，单季度增长近8倍 [2][7] - 基金份额从二季度末的9.04亿份增至三季度末的超43亿份，单季度增长超375.66% [7] - 基金今年前三季度单位净值涨幅高达140.86%，自2023年9月成立以来单位净值涨幅超193% [7] 资产配置与仓位 - 基金保持高仓位配置，股票仓位超88% [4] - 本期已实现收益约8.57亿元 [7] - 持续聚焦于五大核心投资方向：AI基础设施、智能机器人与智能驾驶、AI应用、端侧AI及国产AI产业链 [4] 持仓结构调整 - 小幅减仓AI基础设施，因长期增长逻辑稳固但前期积累涨幅较大 [2][4] - 增配智能机器人，因海外头部企业量产逐渐落地 [2][4] - 优化AI应用组合，从B端应用公司更多转向C端互联网平台公司 [2][4] - 增配端侧AI，因端侧陆续落地AI功能催生新一轮硬件换机潮和软件生态创新 [2][4] 重仓股变动 - 前三大重仓股为新易盛、阿里巴巴-W、中际旭创，持仓市值均超11亿元 [4] - 阿里巴巴-W、新泉股份、三花智控、腾讯控股、中芯国际、生益科技新晋前十大重仓股，持仓市值在4亿元～12亿元 [4] - 沪电股份、天孚通信、新易盛、中际旭创获显著加仓，加仓幅度分别为203.31%、275.26%、177.09%、161.39% [5][6] 个股表现与持仓详情 - 前四大重仓股新易盛、阿里巴巴-W、中际旭创、天孚通信今年以来股价累计涨幅分别为341.27%、99.78%、261.54%、175.90% [6] - 新易盛持仓335.13万股，变动214.18万股，持仓市值12.26亿元，占比9.41% [6] - 天孚通信持仓392.59万股，变动287.98万股，持仓市值6.59亿元，占比5.06% [6] 行业趋势与基金经理观点 - AI技术正处于加速迭代和商业化落地的黎明期，产业天花板极高 [2][9] - 经过前期上涨，AI板块整体估值已不再处于低位区间，高估值对业绩兑现要求更为苛刻 [2][9] - 海外科技巨头加速AI商业化，重塑搜索、社交、电商等领域，并催生AI基础设施建设热潮 [9][10]