涨价事件概述 - 被动元件大厂国巨集团旗下基美向客户发出钽质电容涨价通知，新价格将于11月1日生效 [2] - 此次为基美今年第二波调涨，调涨范围从代理商扩及直销客户，范围更广 [2] - 供应链透露，此次涨价幅度上看三成 [2] 涨价产品与历史 - 国巨将自11月1日起调涨T520、T521和T530系列钽质电容 [2] - 今年第一波涨价于6月1日生效，当时涨幅达双位数百分比 [2] - 公司公告指出，过去三年聚合物钽电容器产品线在多个关键市场领域需求大增，因面临人力、材料及设备成本上升压力，因而对大型尺寸产品实施价格调整 [2] 产品应用与需求驱动 - 钽质电容过往主要应用于美系消费性大客户笔电产品、工业、车用等领域 [3] - 今年以来成长最为强劲的应用为AI伺服器，在需求急剧拉升而产能快速扩张不易情形下，导致公司二度涨价 [3] - 此次调涨的聚合物钽质电容属于大尺寸、电压较高，应为应用于资料中心、AI伺服器、高频电源的产品，代表高阶应用需求强劲 [3] 公司市场地位与财务影响 - 国巨为台湾被动元件龙头，为全球最大晶片电阻、钽质电容制造商，旗下基美是全球钽质电容龙头，市占率超过四成 [3] - 钽质电容在今年上半年于国巨的营收结构中占比高达22%，二度涨价将对营收、获利表现有显著的提升 [2] - 目前AI应用占公司整体营收比例约5%至10% [3] 行业景气度与市场反应 - 公司B/B值平均都大于1，尤其是AI应用领域更达到1.2至1.3，显示AI需求动能强劲 [3] - 在前景可期下，激励国巨近期股价强势，昨日大涨18元至226元，涨幅8.65% [3]