行业竞争格局 - 无人物流车赛道竞争激烈，头部公司展开开城圈地和融资追逐赛 [2] - 行业格局从九识智能领先、新石器紧随其后、白犀牛夹缝生存，转变为三足鼎立态势 [7] - 市场竞争进入新阶段，焦点从融资能力转向产品力和商业化落地能力 [9] 公司融资动态 - 新石器完成超6亿美元D轮融资，创下中国自动驾驶领域最大单笔融资记录 [3] - 九识智能今年完成B轮共计4亿美元融资，此前是中国自动驾驶领域最大融资事件 [3] - 新石器D轮融资后总融资额大幅提升，扭转了此前在资本市场相对于九识智能的劣势 [8] 战略布局与市场定位 - 新石器获得中东资本支持，出海中东战略取得进展，在阿联酋获得首张公开道路无人车牌照 [4][5] - 九识智能核心团队来自百度自动驾驶，产品体系较全，在小B端市场占据领先地位 [9][16] - 白犀牛专注与大KA战略联盟，在顺丰体系占比达40%，日活车辆九个月内增长10倍 [12][13] 重大订单与商业化进展 - 九识智能中标中国邮政7000台无人车租赁大单，为全球低速无人驾驶行业最大规模订单 [11] - 在顺丰约2500台无人车中，白犀牛占比40%，九识和新石器各占30% [12] - 九识智能在通达系快递小B市场占比超过70%，在城配市场领域占比达88% [16] 未来竞争焦点 - 新石器战略转向小B和大C市场，未来将与主攻小B市场的九识智能直接竞争 [15][17] - 大KA订单来源从互联网公司转向传统企业集采，推动行业组织变革 [11]