公开市场操作 - 央行10月24日开展1680亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，当日净投放32亿元 [1] - 当周央行公开市场实现净投放1981亿元 [1] - 10月27日-31日当周有8672亿元逆回购和7000亿元MLF到期 [1] - 央行计划于10月27日开展9000亿元1年期MLF操作以保持流动性充裕 [1] 资金面 - 银行间市场资金面均衡平稳，存款类机构隔夜回购利率持稳在1.32%附近 [3] - 非银机构以存单及信用债抵押融入隔夜报在1.43%-1.45%区间 [3] - 市场对资金面稳定性保持乐观预期，整体呈偏宽松态势 [3] - 美国隔夜融资担保利率为4.21% [3] 同业存单 - 全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.68%，与上日持平 [6] 银行间主要利率债收益率 - 国债10年期收益率报1.8440%，上行1.10bp [8] - 国开债10年期收益率报1.9150%，上行0.90bp [8] - 进出口银行债10年期收益率报1.9550%，与上日持平 [8] - 农发行债10年期收益率报1.9825%，上行1.00bp [8] 国债期货 - 30年期主力合约跌0.25% [11] - 10年期主力合约跌0.06% [11] - 5年期主力合约跌0.05% [11] - 2年期主力合约跌0.01% [11] 宏观要闻 - 2025年三季度末金融机构人民币贷款余额270.39万亿元，同比增长6.6%，前三季度增加14.75万亿元 [12] - 2025年三季度末人民币房地产贷款余额52.83万亿元，同比下降0.1% [12] - 金融系统会议强调要扎实做好四季度金融工作，紧盯风险、严防“爆雷”，加力支持经济发展 [12] 全球宏观 - 美国总统特朗普称终止与加拿大的所有贸易谈判 [14] - 日本首相高市早苗称将迅速制定经济措施并提交补充预算，通过降低债务与GDP比率确保财政可持续性 [14] 债券发行与成交 - 山东省10月30日将招标发行164.274亿元政府专项债券 [16] - 江西省10月30日将招标发行632.003亿元地方债 [16] - 债券通北向通9月成交5810亿元，日均成交253亿元 [16] - 美团计划通过首次发行点心债券筹集90亿至100亿元人民币 [17] - 甲骨文即将发行与数据中心相关的380亿美元债券 [17] 债券负面事件 - 正荣地产控股有限公司未按时兑付H20正荣2利息 [17] - 奥园集团有限公司未按时兑付H奥园02本息 [17] - 多家公司包括珠江投资、福晟集团、龙湖企业等遭遇隐含评级或主体评级下调 [17]