既无法像纯商业保险那样自由定价、精准风控，又不能像社会 保险那样强制参保、财政托底，这是惠民保在设计和运营中一 直面临的挑战。 作者： 姜鑫 封图：图虫创意 问世十年的惠民保，正处在市场出清的调整阶段。 作为普惠型补充医疗险，惠民保的保障责任包括医保目录内外的住院自付费用、特定药品费用三部 分，在解决居民自付医药费过高的问题上发挥了重要作用。《中国创新药械多元支付白皮书》显 示，2024年商业健康险针对创新药械的总赔付额约为124亿元，惠民保占比达15%。 但是，既无法像纯商业保险那样自由定价、精准风控，又不能像社会保险那样强制参保、财政托 底，这是惠民保在设计和运营中一直面临的挑战。 与其他商业健康险相比，惠民保兼具准公共产品和商业化产品的双重属性——项目的发起和推进由 地方医保局主导，但没有政府补贴，居民自愿投保，保险公司自主经营、自负盈亏。在实际的投保 过程中，由于在投保端不限人群和既往病症，大量患病人群参与其中，并不断沉淀；在产品设计 上，由于其衔接基本医保的定位，惠民保往往设置了1万—1.5万元的理赔门槛（2024年职工医保 参保人员次均住院费用为11707元），大量投保人群因没有获得理赔而丧失了继 ...