文章核心观点 - 2023年结构性行情下，人工智能及算力主题成为最强主线，催生多只年内收益翻倍的主动权益基金 [2] - 伴随三季报披露，翻倍基持仓显示资金高度集中于光通信、PCB、半导体等AI产业链核心环节，相关个股三季度普遍大幅上涨 [2][4] - 人工智能产业加速发展是市场主旋律，海外巨头加速商业化，国内算力投资前景明确，但板块估值已大幅提升 [7][8][9] 翻倍基业绩与规模表现 - 截至10月24日，年内已有超过30只基金实现翻倍收益 [4] - 永赢科技智选A年内总回报高达206.10%，管理规模从二季度末的11.66亿元增长近十倍至115.21亿元 [4] - 中欧数字经济A年内收益达到138.72%，管理规模从二季度末的15.27亿元跃升至130.21亿元 [5] 翻倍基持仓结构与个股表现 - 永赢科技智选A前十大重仓股包括新易盛、中际旭创、天孚通信、深南电路、沪电股份等，生益科技、澜起科技、仕佳光子为新晋重仓股 [4] - 该基金前十大持仓三季度全部录得正收益，新易盛、中际旭创、天孚通信、深南电路等多只个股季度涨幅超过100%，沪电股份等涨幅超过50% [4] - 中欧数字经济A前十大重仓股包括新易盛、阿里巴巴-W、中际旭创等，持仓更趋多元化，兼顾数字经济与高端制造 [5] - 该基金前十大重仓股三季度全部上涨，新易盛、中际旭创、天孚通信涨幅超过100%，阿里巴巴-W等上涨逾50% [5] - 新易盛三季度涨幅高达187.96%，天孚通信上涨110.76%，沪电股份上涨72.55% [6] - 多只翻倍基前十大重仓股中均出现新易盛、沪电股份、天孚通信等标的，显示资金集中度与行业共识 [5] 人工智能产业发展趋势 - 海外领先AI企业和互联网巨头显著加快商业化进程，AI技术开始重塑搜索、社交、电商等领域 [8] - 科技巨头投入巨额资金建设数据中心和算力集群，并运用多元化金融工具为AI军备竞赛储备弹药 [8] - AI模型价值提升，全球旗舰模型通过不降价、限流等方式进行实质性“提价”，并可能调整商业模式 [8] - 模型能力外溢和成本下降推动AI加速向终端设备渗透 [8] - 国内算力投资方面，市场对2026年算力行业发展已有较完善跟踪预测，模型与算力架构深度匹配将带来更多产业链机会 [9] - 光通信和PCB行业预计2027年有望成为新技术交汇大年，新品价值量变化和渗透率提升值得期待 [9]